ecl что это такое

После принятия МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» группам компаний, имеющим много межфирменных кредитов, приходится учитывать обесценение межфирменных кредитов. Рассмотрим проблемы, связанные с расчетом ECL и обесценением внутригрупповых кредитов.

Причина в том, что в соответствии с МСФО (IAS) 39 вам необходимо применять модель понесенных убытков от обесценения, или, другими словами, вы учитываете обесценение после того, как оно произошло, без оценки того, какие убытки вы ожидаете понести в будущем.

Вы должны применить модель ожидаемых кредитных убытков (ECL, от англ. ‘expected credit loss’), и в соответствие с ней вы фактически оцениваете, сколько потеряете в будущем, помимо того, что вы уже потеряли.

Вам также необходимо сформировать резерв на покрытие кредитных убытков в размере ожидаемых кредитных убытков.

Теперь вы можете задаться вопросом: зачем об этом должна беспокоиться группа компаний, если при консолидации отчетности все межфирменные кредиты вместе с резервами будут исключены?

Да, это так, но если материнская компания предоставляет кредит дочерней компании, то обесценение этого кредита приведет к снижению прибыли дочерней компании, и в результате дивиденды материнской компании будут ниже, чем без обесценения кредита.

Рассмотрим, как следует рассчитывать ожидаемый кредитный убыток по межфирменным или внутригрупповым кредитам, а затем несколько моментов, которые следует при этом учесть.

Что такое ожидаемый кредитный убыток (ECL)?

Это средневзвешенный кредитный убыток, который учитывает риски дефолта, в соответствии с их весом, т.е. вероятностью возникновения.

Здесь мы имеем три элемента:

То есть это та сумма, которую на отчетную дату одна компания группы должна другой компании.

Формула ECL:

Ожидаемый кредитный убыток (ECL) =
Подверженность дефолту (EAD) *
Вероятность дефолта (PD) *
Доля убытков в случае дефолта (LGD)

Пример расчета ECL:

Предположим, что сумма непогашенного кредита составляет 1 000 д.е., а вероятность того, что заемщик не выполнит свои обязательства, составляет 3%. В этом случае кредитор потеряет всю сумму кредита, поэтому доля убытков в случае дефолта равна 100%.

Ожидаемый кредитный убыток (ECL) =
(EAD) 1 000 д.е. *
(PD) 3% *
(LGD) 100% = 30 д.е.

Проблемы с обесценением межфирменных кредитов.

Все это может быть теоретически просто и понятно, но есть несколько трудностей с внутригрупповыми кредитами, например:

Для межфирменных кредитов вы должны применять общую трехэтапную модель ECL, а не упрощенную модель.

Это означает, что вы сначала должны оценить, на каком этапе (стадии) находится кредит, а затем выполнить расчеты (см. Как рассчитать резерв по сомнительным долгам в соответствии с IFRS 9?).

Трудно получить исходные данные для расчетов. Показатели LGD и PD трудно получить, поскольку межфирменные кредиты обычно не имеют кредитного рейтинга.

То есть, компания группы обычно имеет кредитный рейтинг у банков (как у внешних кредиторов), и вы можете определить вероятность дефолта на основе этого рейтинга, но не на основе кредитования внутри группы.

Определение убытка от обесценения по межфирменным кредитам.

1. Является ли операция кредитом (займом)?

Сначала рассмотрите условия кредита.

Может случиться так, что это вовсе не кредит, а вложение материнской компании в капитал дочерней компании или распределение средств от дочерней компании, если сумма перемещается в противоположном направлении.

Об этом более подробно написано здесь (см. Как учитывать межфирменные кредиты по МСФО?), и если это так, то это не кредит в соответствии с МСФО (IFRS) 9, и вам не нужно беспокоиться о его обесценении.

Но, допустим, что это кредит.

2. Подлежит ли этот кредит погашению по требованию банка?

Многие межфирменные займы считаются подлежащими погашению по требованию. Другими словами, компания-кредитор может просто попросить заемщика вернуть деньги обратно.

В этом случае возникает вопрос:

Имеет ли заемщик достаточно денег для немедленного погашения кредита?

3. Определение этапа (стадии) кредита.

Если кредит не подлежит погашению по требованию, тогда нам нужно определить, на какой стадии модели ECL он находится.

Если кредит находится на стадии 1, то есть является здоровым и относительно нерисковым активом, то вы должны рассчитать и признать для него 12-месячный ECL.

Это означает, что вам необходимо оценить вероятность дефолта (PD) в течение следующих 12 месяцев.

Скорее всего, в большинстве случаев ваше обесценение будет близким к нулю или несущественным, поскольку, если это здоровый актив, то вероятность дефолта очень низкая. Но вы должны проверить это.

Таким образом, вам нужно учитывать вероятность дефолта в течение всего срока кредита, что может быть довольно затруднительным.

4. Как определить вероятность дефолта (PD) для межфирменного кредита?

Это непросто, и это требует некоторых усилий.

Также помните, что кроме вероятности дефолта (PD), вам нужно определить убытки в случае дефолта (LGD), или то, сколько потеряет кредитор, если заемщик окажется несостоятельным.

5. Какие факторы могут повлиять на долю убытков в случае дефолта (LGD)?

Такие вещи, как финансовые гарантии, поручительства и залоги обычно уменьшают показатель LGD, поскольку они предоставляют кредитору возможность вернуть хотя бы часть кредита в случае невыполнения обязательств заемщиком.

Следует также упомянуть одну возможность, связанную с межфирменными кредитами.

Материнская компания может направить дочерней компании письмо, в котором говорится, что в случае дефолта материнская компания предоставит достаточно денег или иным образом поддержит дочернюю компанию, чтобы справиться с ситуацией.

Вы можете принять это во внимание при оценке ваших убытков в случае дефолта, однако обычно подобные письма не обладают таким весом, как гарантии от третьих лиц или залоги, и имеют ограниченную юридическую силу.

Источник

Методика расчета ожидаемых кредитных убытков в соответствии с МСФО (IFRS) 9 по-прежнему вызывает вопросы, связанные с применением формулы «EAD х LGD х PD» и матрицы резервов, в особенности в отношении торговой дебиторской задолженности.

См. также предыдущие публикации на эту тему:

Рассмотрим распространенные проблемы расчета ECL и проиллюстрируем их на примерах.

Как оценивается ожидаемый кредитный убыток по МСФО?

МСФО не предъявляют обязательных требований к оценке ECL, т.е. стандарт МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» не содержит какой-либо методики оценки ожидаемого кредитного убытка.

Вместо этого, стандарт предписывает выбрать подход, который наилучшим образом соответствует вашей ситуации.

IFRS 9 говорит лишь о том [см. параграф FIRS 9:5.5.17], что любой выбранный вами метод должен отражать:

. определенную путем оценки диапазона возможных результатов.

Иллюстрация:

Представьте, что у вас есть должник, который должен вам 1 000 000 д.е. со сроком погашения 2 года. Существует некоторая вероятность того, что из-за экономического спада, должник потеряет значительный объем выручки, в результате чего не сможет полностью погасить долг.

Итак, вы определили 3 различных исхода:

Вам необходимо оценить вероятность каждого из этих исходов, как вероятно, они, сколько вы потеряете в каждом результате и расчет ECL.

Вы должны дисконтировать оцененные убытки на дату представления отчетности.

Это делается потому, что убытки могут произойти более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Иллюстрация:

Должник из приведенного выше примера должен расплатиться через 2 года, и допустим, что он может обанкротиться в течение 2 лет.

Сейчас, т.е. на текущую отчетную дату, никакие платежи в погашение от этого должника еще не подлежат выплате, у вас есть ожидаемый кредитный убыток, потому что вы ожидаете, что он не сможет расплатиться через 2 года.

Но, поскольку убыток ожидается через 2 года, необходимо привести его к текущей стоимости, так как в противном случае убыток будет больше балансовой стоимости самого кредита (поскольку балансовая стоимость кредита выражена в текущей стоимости).

Кроме того, вы можете понести убыток, даже если должник заплатит вам в полном объеме, но позже, чем ожидалось, именно из-за временной стоимости денег.

Рассмотрим типичную практическую ситуацию:

Компания осуществляет государственные поставки и имеет дебиторскую задолженность по расчету госбюджетом. Государство всегда рассчитывается, но оплата поступает на 20-24 месяца позже срока погашения.

Если ли у компании в данной ситуации кредитный убыток?

Если платежи поступают через несколько месяцев, то вы, вероятно, можете игнорировать временную стоимость денег, так период между поступлением оплаты и сроком погашения составляет менее 1 года, и, таким образом, эффект от дисконтирования не существенен.

Но в рассматриваемой ситуации платежи поступают почти через 2 года (20-24 месяца) после наступления срока погашения.

. о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозируемых будущих экономических условиях, доступную на отчетную дату без чрезмерных затрат или усилий.

Это довольно широкая формулировка, вызывающая массу вопросов при практическом применении.

Как определить коэффициенты убытков для новой компании, не имеющей исторических данных?

Как составить прогноз, если у вас нет исторических данных о компании?

Иногда вам приходится просто использовать внешние источники информации и покупать данные.

Допустим, вы новый ритейлер и у вас нет истории расчетов с клиентами и информации об их платежной дисциплине. Таким образом, вы не можете рассчитать исторические коэффициенты кредитных убытков, как показано в этом примере.

Поэтому вам, вероятно, придется применить альтернативный подход.

Например, использовать информацию по аналогичным компаниям, работающим в аналогичной отрасли и в аналогичной экономической среде.

Вы можете купить эту информацию в кредитных бюро, кредитных рейтинговых агентствах, получить из экономической статистики, подготовленной центральными банками. Вам нужно просто проанализировать источники подобной информации, доступные в вашей стране.

Каковы наиболее распространенные методы расчета ECL?

В основном большинство банков и прочих компаний используют только два наиболее популярных метода:

Опять же, эти подходы НЕ обязательны к применению.

Теперь давайте внесем некоторую ясность в эти методы и проиллюстрируем их на примерах.

Метод вероятности наступления дефолта.

Формула для расчета ECL с помощью этого метода имеет следующий вид:

Проиллюстрируем применение этого метода на примере.

Иллюстрация метода вероятности дефолта:

Предположим, что у вас есть должник, который должен вам 1 000 д.е. с погашением в течение 1 года. Должник испытывает серьезные финансовые проблемы, и ваши юристы считают, что существует 20% вероятность его банкротства.

Если должник обанкротится, вы потеряете 70% суммы долга. Если банкротство не произойдет, вы ничего не потеряете.

Таким образом, ожидаемый кредитный убыток равен:

20% x 70% x 1 000 д.е. = 140 д.е.

Конечно, в этом простом примере игнорируется:

Но на практике, вы должны выяснить и то, и другое.

На самом деле, этот расчет предполагает 2 исхода:

Поэтому полная формула будет иметь вид:

Cледует упомянуть, что у вас может быть убыток даже в ситуации «отсутствие убытка» из-за просроченных платежей (т.е. из-за временной стоимости денег).

Пример, иллюстрирующий этот метод для межфирменного займа, рассмотрен здесь.

Преимущества и недостатки метода вероятности дефолта.

Этот способ является предпочтительным для банков и финансовых организаций, так как они имеют большие портфели кредитов и мощную внутреннюю систему оценки кредитных рисков и рейтингов.

Кроме того, этот метод совместим с требованиями Базельского комитета по бановскому надзору (Базель II), поэтому банки должны сделать всего несколько корректировок, чтобы привести его в соответствие как с Базелем II, так и с IFRS 9.

Также стоит отметить, что метод вероятности дефолта включает в себя определенные прогностические идеи и не основан исключительно на прошлых статистических данных, и, таким образом, он соответствует IFRS 9.

Тем не менее, для торговой дебиторской задолженности и других финансовых активов, к которым можно применять упрощенный подход к обесценению, это не очень удобно, из-за проблем, связанных с получением необходимой информации.

Обычным компаниям довольно сложно разработать внутренние статистические модели для получения PD и прочей информации.

Таким образом, большинство компаний используют для своей дебиторской задолженности и других финансовых активов упрощенную модель: модель коэффициента убытков.

Метод коэффициента убытков.

При использовании метода коэффициента убытков (англ. ‘loss rate approach’) вам не нужно определять вероятность дефолта (PD) и прочие детали.

Вам нужно сделать всего две вещи:

1. Определить историческую убыточность (т.е. коэффициенты убытков) ваших собственных финансовых активов.

Вам необходимо собрать и рассчитать некоторые статистические данные о непогашенной дебиторской задолженности покупателей (списаний задолженности или убытков). Здесь показан пример того, как это можно сделать.

2. Спрогнозировать будущие коэффициенты убытков на основе исторической убыточности.

Это трудная часть. Если экономическая среда и прочие факторы не изменятся, то у вас все в порядке, но когда есть экономические изменения (рецессия, новые конкуренты, новое законодательство или, например, пандемия коронавируса), то вам необходимо изучить эти изменения, оценить их влияние на вашу дебиторскую задолженность и включить его в коэффициенты убытков.

Этот вопрос также рассмотрен в упомянутой выше публикации.

При использовании так называемой «матрицы резервов», вы на самом деле применяете метод коэффициента убытков.

Преимущества и недостатки коэффициента убытков.

Этот метод достаточно прост, потому что, как правило, вы всегда можете рассчитать коэффициенты убытков вашей дебиторской задолженности (кроме ситуации с новой компанией).

Тем не менее, у этого метода есть два недостатка:

Прогностическая информация.

Коэффициенты убытков как таковые отражают лишь прошлую информацию, то есть то, что уже произошло. Вы должны скорректировать их, чтобы оценить будущую эффективность вашего портфеля дебиторской задолженности.

Временная стоимость денег.

Если у вас есть торговая дебиторская задолженность или прочие финансовые активы с датой погашения менее 12 месяцев, и вы предполагаете, что непогашенная в течение 12 месяцев задолженность подвергнется дефолту, вы можете игнорировать дисконтирование.

Но, если у вас есть финансовые активы с более длительными сроками погашения или ваши дебиторы платят вам более чем через 12 месяцев после даты погашения, то вам также необходимо учитывать временную стоимость денег.

Источник

Danfoss ECL Comfort

2021-11-06 Промышленное Комментариев нет

Danfoss ECL Comfort – это электронный регулятор температуры, основное назначение которого – регулирование температуры подачи воды в системах отопления.

Данный продукт пользуется большим спросом в своей области, в первую очередь индивидуальных тепловых пунктах (ИТП) и системах централизованного теплоснабжения, благодаря своей надежности и удобству настройки, с помощью специальных ключей программирования, которые содержат в себе готовые функциональные приложения для работы в системах ГВС, теплоснабжения, охлаждения.

Ключи программирования для Danfoss ECL Comfort

Каждый ключ приложения имеет свой номер, который идентифицирует конкретный тип применения. Список ключей, применяемых в регуляторах Danfoss ECL Comfort различных моделей, довольно обширный, ознакомиться с ним можно в соответствующей документации. Мы же возьмем, к примеру, ключ А266, который содержит в себе несколько подпрограмм — A266.1, A266.2, A266.9.

Данный ключ программирования предназначен для управления оборудованием двух независимых систем отопления и горячего водоснабжения (ГВС) при централизованном теплоснабжении. В энергонезависимой памяти устройства содержатся:

Основные функции программы для данного приложения заключаются в управлении температурой потока в контуре отопления с функцией погодной компенсации, компенсация температуры помещения и ограничение температуры в обратном трубопроводе, контроль температуры потока в контуре ГВС, ограничение температуры в обратном трубопроводе, функция приоритета ГВС, аварийная сигнализация.

Кроме того, с помощью ECL ключа можно легко скопировать пользовательские настройки с одного регулятора и использовать их при настройке и запуске других регуляторов ECL Comfort.

Ниже приведена стандартная принципиальная схема для приложения А266.1.

Она включает в себя следующие элементы:

Тип приложения можно изменить в настройках регулятора, после того, как ключ программирования будет вставлен.

Если ключ не подходит к данному регулятору, на дисплее поверх изображения ключа доступа будет показан крест.

Устанавливается ключ в специально предназначенный для этого разъем, расположенный снизу регулятора. На корпусе прибора нанесены обозначения, указывающие назначение разъемов.

Помимо разъема для ключа, регулятор также имеет разъем RJ 45 для Ethernet (Modbus / TCP) соединения и USB разъем типа B для подключения к ПК и настройки его параметров в конфигураторе ECL Tool, или ECL Portal – системе удаленного доступа для дистанционного мониторинга и управления.

Модельный ряд регуляторов представлен тремя вариантами – ECL 110, ECL 210 и ECL 310, но так как функционал ECL 110 сильно ограничен, по сравнению с двумя другими моделями, то и применяется он редко. Различия между ECL 210 и ECL 310 менее выражены, заключаются они в таких деталях, как количество контуров регулирования, количество входов-выходов, наличие встроенных интерфейсов связи. Но и те и другие позволяют полностью реализовать управление регулированием выбранной системы.

По типу исполнения, регуляторы могут быть выполнены в двух вариантах — с дисплеем и поворотной кнопкой для выбора и настройки параметров и без них.

Во втором случае, в качестве управляющего органа, может использоваться блок дистанционного управления ECA 30/31. С его помощью можно контролировать параметры работы системы, дистанционно изменять настройки и управлять подключенным к регуляторам оборудованием. Соединение с регулятором осуществляется с помощью двух витых пар, через шину передачи данных ECL 485.

Основные характеристики приборов

Монтаж и подключение прибора

Конструктивно регулятор выполнен довольно своеобразно. Отдельно сделана базовая часть, на которой расположены клеммы и отдельно сам электронный блок. Первоначально базовая часть монтируется на а DIN-рейке, после чего выполняются все электрические соединения.

После того, как монтаж проводов закончен, в базовый блок вставляется сам регулятор и крепится с помощью фиксатора.

Причем, ECL Comfort 210 может быть установлен как в свою базовую часть, так и в базовую часть ECL Comfort 310, а вот ECL Comfort 310 устанавливается только в свою базовую часть, база ECL 210 для него не подходит.

Электрические соединения

Весь монтаж производится в базовой части, где расположены два ряда промаркированных клемм и четыре клеммные колодки.

На клеммные колодки, расположенные в левой части, подается напряжение питание прибора – 230 В переменного тока, или 24 В, в зависимости от модели. Заводскими перемычками они соединены: L — с общими клеммами 5,8 и 9, 14, N – с клеммой 10. Общая клемма заземления используется для подключения насосов, регулирующих клапанов с электроприводом и т.д.

К клеммам, расположенным слева, подключаются различные исполнительные механизмы, реле, термостаты защиты.

Так, например, на приведенной выше схеме, показано подключение двух циркуляционных насосов M1 и M2 и двух электроприводов регулирующего клапана P1 и P2. Как видим, для насосов задействованы релейные выходы 11 и 12. Для приводов клапанов используются симисторные выходы 3,4 и 6,7. На клеммы 15 и 16 подключается аварийная сигнализация.

К клеммам в правой части панели подключаются различные датчики (температуры, давления, протока), сигнализаторы, расходомеры, теплосчетчики. Также здесь находятся клеммы для подключения интерфейса связи.

Клеммная колодка, соединенная перемычкой с клеммой 30, является общей клеммой.

На приведенной схеме показано подключение к регулятору датчиков температуры Pt 1000.

Еще один пример – подключение датчиков давления с аналоговым выходом 0-10 В.

Клеммы 31,32,33 используются для связи регулятора с внешними устройствами через коммуникационную шину ECL 485. Таким образом можно подключить, например, блок дистанционного управления ECA 30/31.

Связь с прибором физически осуществляется при помощи 2-х витых пар. После подключения, параметры связи необходимо задать в параметре «ECA адр.» регулятора ECL Comfort.

После того, как монтаж внешних соединений закончен, можно переходить к первичной настройке самого прибора.

Она заключается в выборе языка, выборе необходимого приложения, установке даты и времени и включении или выключении такого параметра, как «Летнее время», который управляет автоматическим переходом с зимнего времени на летнее и обратно. Так как в 2011г. переход на летнее/зимнее время был отменен, этот параметр необходимо отключить.

После завершения настроек, регулятор будет перезагружен и приложение с ключа будет записано в память устройства.

Теперь в установленной программе можно задать основные требуемые настройки для выбранной системы, такие как установка требуемой температуры, выбор режима работы регулятора (по расписанию, комфортный, экономный, или защита от разморозки), параметры управления и целый ряд других.

У некоторых регуляторов есть такая функция, как ручное управление исполнительными механизмами. С ее помощью можно проверить работу подключенных к регулятору устройств, перед тем, как будет выбран основной режим работы.

Полностью со всеми возможными вариантами настроек можно ознакомиться в руководстве пользователя на данные регуляторы, которую можно найти в сети на русском языке.

Источник