esgr etf что это такое

Обзор БПИФ ESGR от РСХБ | Стратегия EGS: ответственное инвестирование или обычный хайп?

29 июня 2020 года Московская биржа начала торги паями биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) рыночных финансовых инструментов «РСХБ – Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто» под управлением ООО «РСХБ Управление Активами». Тикер на бирже – ESGR.

Это первый в России БПИФ, созданный на индекс устойчивого развития, рассчитываемый Московской биржей и Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП).

Индекс «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития» ежедневно рассчитывается биржей. В базу расчета индекса входят акции с лучшей динамикой показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности и на основе ежегодного анализа, проводимого РСПП.

Что такое ESG?

ESG (Экология, Социальная ответственность, Управление) — принципы развития компании, основанные на защите экологии, добросовестном отношении с сотрудниками и клиентами и правильном корпоративном управлении. Это особый принцип инвестирования в ценные бумаги эмитентов, которые вносят вклад в развитие общества (ответственное инвестирование).

Тема ответственного инвестирования очень популярна на Западе. Инвестиции в компании с высоким ESG рейтингом прирастают на треть каждые два года (по данным с 2014 по 2018 гг.).

Около половины от всех управляемых активов в Европе относят к активам ответственного инвестирования

Комиссии БПИФ ESGR

Именно по такому пути и пошел БПИФ ESGR от РСХБ. В целом сама идея мне очень нравится. И за такую красоту управляющая компания хочет «всего» около 2% в год.

Что внутри фонда?

Сам БПИФ ESGR не раскрывает какие компании находятся в портфеле. На сайте УК описано, что фонд отслеживает «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития».

Нашел данные на начало 2020 года. По идее веса и состав индекса хотя пересматриваются ежеквартально, кардинальных изменений обычно не происходит.

Веса распределены примерно равномерно. Без сильного перекоса в сторону небольшого меньшинства. Как в индексе Мосбиржи, где всего на 3 компании (Газпром, Лукойл и Сбербанк) приходится 40% веса индекса.

Для наглядности красным добавил веса некоторых компании в классическом индексе Мосбиржи.

Историческая доходность

Результат налицо. Индекс компаний с высоким ESG рейтингом обгоняет по доходности другой индекс.

Но меня смутило сравнение с международным индексом MSCI. Мало кто может напрямую инвестировать именно в индекс MSCI Russia (покупка ETF через зарубежного брокера). Да и смысла для россиян в этом нет (теряются налоговые льготы). Зачем это делать (и сравнивать доходность), когда есть простой и доступный индекс Мосбиржи. И много фондов (ETF и БПИФ) ориентированных именно на инвестиции в отечественный индекс.

Нужно знать! Индексы Мосбиржи и MSCI Russia различаются по составу и весу компаний.

Сделал сравнение индексов полной доходности (с реинвестирование дивидендов): Мосбиржи и индекса устойчивого развития РСПП. Доступны только данные с начала 2018 года.

Как видно из графика, индексы двигаются очень похоже. За 2,5 года разница в доходности составила всего 1,7% (накопленная доходность 53,8% против 52,1%) в пользу индекса РСПП.

Но не забываем про более высокую комиссию фонда ESGR (2% против 1% у обычных фондов). Превышение в расходах на 1% в год за искомый период съедает все преимущества. И по факту (с учетом комиссий) фонд ESGR отстал бы от фондов, инвестирующих в обычный индекс Мосбиржи.

Резюмируя

Фонд ESGR от РСХБ пытается привлечь инвесторов новым трендом ESG. Уже несколько лет популярным на Западе и набирающим обороты. Сама идея ответственного инвестирования лично мне очень близка. И возможно я бы вложился даже в этот фонд, если бы не несколько факторов.

Немного про ESG рейтинг компаний

Напоследок. Кому интересно, на сайте (MSCI.com) можно узнать ESG рейтинг каждой компании. Российские там тоже есть (не все, но большинство). Рейтинг от ААА (топ) до ССС (дно).

Какой рейтинг у российских компаний?

По международной классификации, компании в составе российского фонда ESGR, имеют рейтинг ESG ниже среднего.

Источник

ESGR БПИФ: Плюсы и минусы инвестирования

Что такое БПИФ ESGR?

БПИФ ESGR — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), который торгуется на Московской бирже.

БПИФы и ETF — это биржевые инструменты, которые создают диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно БПИФы по составу копируют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в сбалансированный набор активов, входящих в портфель.

БПИФ ESGR — один из более чем 40 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Рассмотрим его подробнее.

Общая информация о БПИФ ESGR

ТикерESGRСоставАкции компаний с высокими показателями ESGУправляющая компанияРСХБ Управление АктивамиЦена, ₽1502,50Комиссия фонда, % в год2,00%Активы, млн ₽148Средний объём торгов, штук в день41Дата начала торгов на Мосбирже29.06.2020Средняя доходность с момента запуска, % годовых34,4%СайтСсылка

Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.

Что входит в БПИФ ESGR?

БПИФ ESGR вкладывает в акции российских компаний с лучшей динамикой показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности, входящих в расчет индекса МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, который отражает котировки наиболее прогрессивных российских компаний, соответствующих экологическим, социальными и лучшим управленческим практикам.

БПИФ ESGR соответствует международным стандартам ESG.

Примечание: ESG (Экология, Социальная ответственность, Управление) — это принципы развития компании, основанные на защите экологии, добросовестном отношении с сотрудниками и клиентами. Это особый принцип инвестирования в ценные бумаги эмитентов, которые вносят вклад в развитие общества.

Управляющей компанией фонда является РСХБ Управление Активами.

Состав индекса РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто:

Динамика котировок БПИФа ESGR

БПИФ ESGR начал торги на Московской бирже 29 июня 2020 года.

График котировок БПИФа ESGR

Так как в данный БПИФ входят акции компаний, показавшие лучшую динамику в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности, то неудивительно, что котировки фонда на долгосрочном промежутке времени будут расти. Однако стоит помнить, что рынки акций могут снижаться на горизонте в несколько месяцев, что мы наглядно видим по котировкам на графике.

Как приобрести БПИФ ESGR?

БПИФ ESGR торгуется на Московской бирже. Покупка данного фонда осуществляется в рублях. Таким образом, для инвестиций в фонд вам нужен брокерский счет с доступом на Московскую биржу. Открыть такой счет легко, доступ к Московской бирже предоставляет множество российских брокеров. Если у вас ещё нет брокерского счета, то советуем посмотреть рейтинг российских брокеров на нашем сайте. После открытия счета находите БПИФ по тикеру (ESGR) в мобильном приложении брокера или в терминале для компьютера и совершаете покупку (а в нужный момент — продажу).

Порог входа также очень низкий: одна бумага ESGR стоит чуть больше 1 тысячи рублей, что делает такие инвестиции доступными даже для инвестора с маленьким капиталом.

Бесплатный бонус!

Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.

Источник

ESGR от РСХБ — «БПИФ Индекс Мосбиржи — РСПП Вектор устойчивого развития»

Автор: Иванова Светлана Сергеевна · Опубликовано Август 5, 2020 · Обновлено Август 17, 2021

ESGR — новый биржевой фонд от Россельхозбанка, появившийся на Мосбирже 29 июня 2020 года. Его портфель преимущественно состоит из акций компаний с высоким уровнем ESG-показателей. Читайте статью далее и вы узнаете особенности и условия инвестирования в фонд, его плюсы и минусы, стратегию, потенциальную доходность.

Краткое содержание статьи

ESGR — что это?

ESGR — это первый в РФ биржевой фонд от РСХБ, нацеленный на социально ответственное инвестирование. Создатель БПИФ – ООО «РСХБ Управление Активами». Аббревиатура ESG расшифровывается как «Environmental, Social responsibility, Governance», что символизирует принципы работы управляющего и всех компаний, чьи ценные бумаги входят в фонд. Полное наименование — «РСХБ – Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто «, он объединяет в себе тех эмитентов, которые демонстрируют социальную направленность бизнеса, заботу об окружающей среде и ответственное отношение к внутренним и внешним коммуникациям (в рамках менеджмента компанией и взаимодействия с контрагентами, в том числе с сотрудниками).

На заметку! Индекс устойчивого развития Мосбиржа начала рассчитывать с 1 апреля 2019 года. ESG-фактор предполагает проверку компании на соответствие 3 принципам ответственного инвестирования, поддерживаемых инициативой ООН:

Зачем это нужно? Среди плюсов социально ответственного подхода инвестирования — низкие риски забастовок среди работников на предприятиях и проблем с законом, что может привести к обрушению стоимости акций. Эксперты полагают, что в будущем влияние ESG-факторов на стоимость ценных бумаг будет только расти.

Ценные бумаги в составе ETF

Инвестиционные фонды на бирже MOEX могут как создавать собственную кривую на графике стоимости, так и отслеживать некий тренд, заданный биржевым индексом. В этом случае он называется «дублирующим» и в своих действиях стремится повторить кривую индекса. В случае с ESGR управляющая компания стремится продублировать Индекс Московской биржи – РСПП Вектор устойчивого развития полной доходности брутто (MRSVT RUB).

РСХБ не раскрывает полный перечень входящих в фонд бумаг, поэтому определить качество диверсификации сложно. На официальном сайте представлена только схема распределения по отраслям, в которые вкладывается УК:

Индекс Мосбиржи MRSVT RUB использует в расчете стоимость 38 организаций, а фонд РСХБ – только 21. В состав входят акции только российских компаний, структура же формируется ежедневно по итогам расчета индекса Мосбиржи с целью соответствия изменения цены ПИФа и индекса.

В индексе-бенчмарк используются акции следующих компаний: ПАО АФК «Система», ПАО «ФСК ЕЭС», НЛМК, ПАО «Газпром», Норникель и другие компании в разных пропорциях, при этом ограничение на максимальную долю каждого эмитента в портфеле – 15%. Странно видеть в указанном портфеле акции компаний, оказывающих явно отрицательное влияние на экологию (пример с недавней аварией Норникеля очень показателен).

Ценовые и стоимостные параметры

Тикер	ESGR
ISIN-код	RU000A101R66
Эмитент	РСХБ
Дата формирования	29.06.2020
Индекс	РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто
Вид ценных бумаг	Акции
Комиссия УК	1,95%, из них оплата услуг УК — 0,8%, депозитарные услуги — 0,65%, прочее — 0,5%
Уровень листинга на Мосбирже	I
Размер 1 лота	1 акция
Дивиденды	Не выплачиваются, реинвестируются
Налогообложение	Налог удерживается налоговым агентом при продаже бумаги в размере 13%

Плюсы и минусы инвестирования

Большинство ETF – отличный способ начать инвестировать накопления даже для тех владельцев капитала, которые никогда не сталкивались с продуктами сложнее банковского вклада. Основной плюс любого такого фонда – проведение операций квалифицированными сотрудниками УК, что не предполагает активное участие инвестора. Вложение во множество активов позволяет увеличить доходность вложений, снизив риски утраты средств. Такое инвестирование подходит для консервативных инвесторов для вложений на долгий срок или для увеличения стабильности портфеля, если часть его вложена в высокорисковые инструменты типа акций.

Другие плюсы конкретно фонда от Россельхозбанка:

Минусы инвестиций в ESGR:

График изменения котировок

ESGR ETF вышел на рынок совсем недавно – в коне июня 2020 года, но за это непродолжительное время уже успел показать минимум цены – 985,2 рубля за акцию, и максимум в размере 1 084,7 рубля. При номинале стоимости в 1 000 рублей. За месяц цена акции изменилась на 6,63% (копируемый индекс – на 6,91%).

Безусловно, делать выводы об эффективности работы УК рано, но стратегия копирования индекса позволяет вкладываться в индексный БПИФ без серьезных опасений за сохранность средств, прогноз благоприятный.

Доходность инвестиций

Для анализа и прогнозирования роста стоимости акций фонда можно использовать эталонный индекс-бенчмарк. MRSVT за последние 3 года показал доходность 50% с учетом реинвестирования.

Кумулятивный доход ESGR за период работы по сравнению с индексом IMOEX (эталонный показатель российского рынка) – 7,5% против 8,31%, что весьма неплохо.

Дивидендная политика

Эмитенты акций формируют дивидендную политику исходя из денежных потоков внутри компании. Дивиденды держателям могут выплачиваться или нет, их размер также определяется годовыми отчетами. В ETF дивидендная политика чаще всего предполагает реинвестирование прибыли (хотя существуют биржевые фонды с выплатой дивидендов). То есть прибыль на каждую долю в ETF не выплачивается держателю акций, а вкладывается в активы, входящие в фонд. Таким образов происходит рост капитализации активов ESGR и держатели акций получают дополнительную прибыль от роста стоимости доли.

Как купить пай биржевого ПИФа?

Покупка акций БПИФ ESGR невозможна без участия брокера – профессионального участника рынка ценных бумаг. Для приобретения долей нужно:

Совершить покупку можно следующими способами:

Для покупки в мобильном приложении нужно зайти в раздел ETF или набрать в поиске тикер ESGR, а затем нажать на кнопку «Купить» и ввести необходимое количество лотов. Брокер автоматически рассчитает свою комиссию за операцию.ETF-фонды – долгосрочная инвестиция, поэтому не стоит искать оптимальный момент для входа.

Паи фонда торгуются на Московской фондовой бирже в секции “МБ ФР: Т + ETF. В торговых терминалах необходимо зайти в эту секцию и оставить заявку на покупку.

Выводы

Новый фонд от РСХБ – отличная возможность попробовать перспективный продукт на российском рынке, если инвестора не смущает высокая комиссия управляющей компании. Подойдет этот инструмент также тем, кто имеет в своем портфеле фонды акций иностранных эмитентов и хочет диверсифицировать риски. ESGR гарантирует стабильный, хоть и небольшой прирост стоимости в долгосрочной перспективе.

Источник

Esgr etf что это такое

Базовые активы: Акции компаний РФ с устойчивым развитием корпоративной и социальной культуры

1 501,60 RUB / 1 501,60 RUB

Актив	Доля
ПАО «Газпром», RU0007661625	5.35%
ПАО «ЛУКОЙЛ», RU0009024277	5.24%
ПАО «ФосАгро», RU000A0JRKT8	5.15%
ПАО «НК «Роснефть», RU000A0J2Q06	4.94%
ПАО «ММК», RU0009084396	4.73%
ПАО «Транснефть», RU0009091573	4.63%
ПАО «Интер РАО», RU000A0JPNM1	4.23%
ПАО «Россети», RU000A0JPVJ0	4.21%
ПАО «НОВАТЭК», RU000A0DKVS5	4.18%
ПАО «ФСК ЕЭС», RU000A0JPNN9	4.18%
ПАО «Ростелеком», RU0008943394	3.98%
ПАО Сбербанк, RU0009029540	3.83%
ПАО «НЛМК», RU0009046452	3.72%
Банк ВТБ (ПАО), RU000A0JP5V6	3.68%
ПАО «Группа ЛСР», RU000A0JPFP0	3.60%
ПАО «Магнит», RU000A0JKQU8	3.47%
ПАО «Татнефть», RU0009033591	3.37%
Petropavlovsk PLC, GB0031544546	3.34%
ПАО «Северсталь», RU0009046510	3.28%
ПАО АФК «Система», RU000A0DQZE3	3.19%
ПАО «РусГидро», RU000A0JPKH7	3.10%
ПАО Московская Биржа, RU000A0JR4A1	3.05%
ПАО «Полюс», RU000A0JNAA8	2.93%
ПАО «Аэрофлот», RU0009062285	2.92%
ПАО «ГМК «Норильский никель», RU0007288411	2.67%
Polymetal International plc, JE00B6T5S470	2.52%
Денежные средства,	0.01%

Сумма долей 3 наибольших вложений

Сумма долей 5 наибольших вложений

Сумма долей 10 наибольших вложений

Сумма долей 50 наибольших вложений

Макропараметр	Падение параметра, шт.	Рост параметра, шт.
EURRUB	1	5
USDRUB	0	7
Американские акции	7	2
Нефть Brent	8	3
Российские акции	14	0
Золото и серебро	11	3

Макропараметр	Падение параметра, шт.	Рост параметра, шт.
EURRUB	8	3
USDRUB	12	1
Американские акции	1	15
Российские акции	0	20
Нефть Brent	3	18
Золото и серебро	8	15

Тикер	Корреляция	Вероятность	Категория актива
SBRI	0.98	90.00%	Акции
VTBF	0.96	100.00%	Акции
DIVD	0.93	86.05%	Акции
MKBD	0.93	81.25%	Акции
SBMX	0.89	76.39%	Акции
VTBX	0.88	80.56%	Акции
TMOS	0.88	79.69%	Акции
FMRU	0.87	85.71%	Акции
AKME	0.87	75.00%	Акции
RCMX	0.86	73.61%	Акции
FXRL	0.82	75.00%	Акции
AMRE	0.80	70.97%	Акции
OPNR	0.80	60.00%	Акции
GROD	0.76	81.82%	Акции
SBPS	0.67	65.22%	Все активы
SBDS	0.65	73.91%	Все активы
SBWS	0.61	65.22%	Все активы
TRUR	0.59	68.06%	Все активы
AMGM	0.56	75.86%	Акции
RUSE	0.53	80.56%	Акции
FXRW	0.52	58.33%	Акции
AMSL	0.45	62.07%	Биржевые товары
AKEU	0.42	62.50%	Акции
FXDE	0.40	61.11%	Акции
VTBB	0.36	66.67%	Облигации
OPNA	0.36	60.00%	Акции
FXRB	0.36	63.89%	Облигации
SBGB	0.35	59.72%	Облигации
AKCH	0.34	60.42%	Акции
AKQU	0.33	50.00%	Акции
VTBE	0.33	51.39%	Акции
OPNB	0.32	80.00%	Облигации
AMEM	0.31	55.17%	Акции
AMRH	0.30	57.14%	Облигации

Тикер	Корреляция	Вероятность	Категория актива
TSST	-0.71	66.67%	Акции
PRIE	-0.67	67.86%	Облигации
VTBI	-0.61	64.71%	Облигации
AMIG	-0.60	62.07%	Облигации
RCMB	-0.55	73.21%	Облигации
FXTB	-0.54	72.22%	Облигации
INEM	-0.52	46.67%	Облигации
SBCB	-0.51	68.06%	Облигации
VTBU	-0.51	66.67%	Облигации
FXRU	-0.51	69.44%	Облигации
FXTP	-0.50	65.38%	Облигации
FXFA	-0.48	60.00%	Облигации
AMHY	-0.46	58.62%	Облигации
OPNU	-0.42	30.00%	Облигации
RUSB	-0.41	65.28%	Облигации
VTBY	-0.31	60.78%	Облигации

Тикер	Корреляция	Вероятность	Категория актива
SCIP	0.00	97.22%	Акции
RCMM	0.01	92.86%	Облигации
FXIP	0.02	97.83%	Облигации
FXIT	-0.02	94.44%	Акции
AMGR	0.02	98.28%	Акции
VTBM	-0.03	91.67%	Облигации
AKNX	-0.03	98.98%	Акции
OPNE	0.03	100.00%	Акции
GPBM	0.04	94.44%	Облигации
AMIN	-0.04	98.28%	Акции
SBCS	0.05	93.48%	Все активы
RCUS	-0.06	87.50%	Акции
AMSC	-0.06	87.93%	Акции
AKSC	0.06	100.00%	Акции
AKMB	0.06	100.00%	Облигации
TGRN	-0.06	94.44%	Акции
MTEK	-0.07	95.83%	Акции
AMMF	-0.07	98.28%	Акции
OPNS	-0.07	100.00%	Акции
TECH	-0.07	100.00%	Акции
AMDG	-0.08	98.28%	Акции
FXKZ	0.08	100.00%	Акции
TGLD	-0.08	75.00%	Биржевые товары
OPNW	0.09	93.90%	Все активы
BCSB	0.10	98.57%	Облигации
AMVF	0.10	91.38%	Акции
FXIM	-0.10	100.00%	Акции
VTBA	0.11	94.44%	Акции
TBRU	-0.11	100.00%	Облигации
FXCN	0.11	95.83%	Акции
FXMM	0.12	91.67%	Облигации
VTBG	-0.12	95.71%	Биржевые товары
TSPV	-0.12	90.00%	Акции
FXUS	0.12	97.22%	Акции
TSPX	-0.12	90.00%	Акции
FMUS	0.13	95.00%	Акции
AMCC	0.13	91.38%	Акции
FXGD	-0.13	100.00%	Биржевые товары
FXDM	0.13	91.94%	Акции
SPBC	-0.14	92.11%	Облигации
FXWO	0.15	97.22%	Акции
TCBR	-0.15	83.33%	Акции
RQIE	0.15	100.00%	Все активы
AMLV	-0.15	91.38%	Акции
AMGF	-0.16	91.38%	Акции
FXRD	-0.16	96.15%	Облигации
SBSP	0.16	98.61%	Акции
SPBF	0.18	86.84%	Облигации
TEMS	-0.18	83.33%	Акции
RCHY	0.19	93.75%	Облигации
AKMD	0.19	80.00%	Акции
SBMM	-0.20	83.33%	Облигации
SBRB	0.23	93.06%	Облигации
TBIO	-0.23	80.00%	Акции
SUGB	0.24	93.33%	Облигации
TIPO	0.24	90.00%	Акции
SBRS	0.24	93.48%	Все активы
GPBS	0.24	89.44%	Облигации
FXES	0.25	77.78%	Акции
AKSP	-0.25	97.37%	Акции
AMHC	-0.26	94.83%	Акции
INGO	0.27	87.50%	Облигации
VTBH	-0.28	86.11%	Облигации
AMRB	0.30	94.83%	Облигации

Пай биржевого ПИФа

Страна регистрации фонда

Активы фонда ESGR

Под экологическим влиянием подразумевается снижением влияние производства на изменение климата и стремлении компании к использованию альтернативных или восполнимых источников энергии.

В состав целевого индекса МосБиржи (MRSV) входят Норильский Никель, Интер РАО, ФСК АЭС, Алроса, Россети, Ростелеком, Лукойл, Полюс, Северсталь и др. Достаточно большое количество нефтяной отрасли и металлургической отрасли.

Спецификация БПИФ ESGR

Суммарные комиссии ESGR составляют 1,55%. Вознаграждение УК 0,8%, вознаграждение депозитарию 0,3%, иные расходы 0,45%.

Отклонение цены на Бирже не может составлять более 3% от расчетной стоимости.

Маркет-мейкер обеспечивает минимум 394 минут наличия предложений в стакане или же максимум 50 млн. рублей объема сделок за день.

Покупка ETF производится на Московской Бирже через лицензированных брокеров. Для покупки ETF необходимо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет у брокера, после чего произвести покупку ETF. Ниже представлены рекомендуемые нами брокеры.

Источник