Лицензия sec что это
Финансовый регулятор SEC
Комиссия по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission, SEC) входит в число самых влиятельных финансовых регуляторов. Это правительственное агентство, главной компетенцией которого является регулирование рынка ценных бумаг Соединенных Штатов, а основной целью – защита лиц, инвестирующих на фондовом рынке.
Немного истории
История SEC берет начало с Великой депрессии, бушевавшей с 1929-го по 1939-й. Рынок ценных бумаг США, с момента своего формирования де-факто носивший стихийный характер, 24 октября 1929 подвергся обвалу, в результате пострадало огромное количество инвесторов, а через несколько месяцев — и население всей страны. Немногие знают, что первый масштабный кризис на фондовом рынке США случился еще в 1907 году, но оказался относительно краткосрочным и не привел к катастрофическому снижению уровня жизни.
В 1929 году и далее было иначе: разоренные люди выбрасывались из окон, снимали на ночь комнаты в отеле, чтобы покончить с собой, стояли за бесплатной похлебкой… фермеры, главная опора США в 20-е годы, выливали молоко на улицу и топили печи зерном, которое было невыгодно вести на рынок. К 1932 г. рынок акций упал почти на 90% от максимума 1929 года. Возникли «гувервилли» — постройки из подручных материалов наподобие современных индийских трущоб для массового выживания людей, некоторые из которых существовали вплоть до конца 40-х годов. В этих условиях выросли всемирно известные актрисы — Ава Гарднер и Мерилин Монро.
В том же 1932 году к власти пришли демократы во главе с Франклином Рузвельтом, который разработал программу выхода из экономической пропасти. Одним из пунктов плана было взятие под контроль стихии рынка ценных бумаг. Поэтому уже в 1933 г. был принят закон «О ценных бумагах», а год спустя — положение «О торговле ценными бумагами», для исполнения которого в 1934 году была учреждена комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Ее первым главой Сенат назначил Джозефа Кеннеди, сын которого станет одним из самых известных американских президентов. Сам Джозеф, кстати, стал одним из немногих, кто сумел разбогатеть в это тяжелейшее время.
Комиссия по ценным бумагам США: базовые акты
Согласно информации официального сайта (https://www.sec.gov), деятельность SEC основывается на восьми базовых законодательных актах и нормативных документах:
Русское официальное название или вольный перевод
Обязывает компании, которые выпускают ценные бумаги (ЦБ) раскрывать инвесторам, в том числе потенциальным, финансовую информацию, и любую другую о деятельности предприятия.
Содержит жёсткий запрет на публикацию или другие способы предоставления заведомо ложной или недостоверной информации.
Устанавливает механизмы регулирования ЦБ, относя к таковым акции, облигации и долговые обязательства (кроме векселей).
Детализирует особенности обращения долговых инструментов. Предусматривает их обязательную регистрацию в SEC.
Устанавливает, что вторичное обращение возможно только с согласия компании-эмитента.
Обязывает компании предоставлять всеобъемлющие данные по поводу:
Информация должна публиковаться при первичном размещении бумаг, а затем регулярно в соответствии с нормативными документами SEC.
Согласно этому закону SEC не имеет права влияния на принятие инвестором решений о вложении средств в бумаги. Ее задача – контроль за своевременностью, полнотой и правдивостью информации.
Установил норму, по которой любой субъект предпринимательской деятельности, консультирующий потенциальных инвесторов по поводу вложений средств в различные инструменты, обязан быть зарегистрирован в SEC.
Он обязуется строго придерживаться всех положений о защите прав инвесторов и их средств.
Поправкой 1996 года вводилась послабляющая норма, которая предусматривает обязательную регистрацию, если управляемые активы превышают 25 миллионов долларов США.
Является вторым значимым документом в сфере регулирования ЦБ за всю историю.
В значительной мере повышает уровень требований к отчетности, ее процедурам для всех участников:
Закон стал результатом большого количества громких скандалов по поводу недобросовестности высшего руководства крупных эмитентов и инвестиционных компаний, в том числе «дела Энрон».
Принят для понижения рисков в недрах финансовой системы США. Расширил полномочия федеральных органов регулирования, в том числе SEC.
Ключевым моментом закона является так называемое «Правило Волкера», суть которого в запрещении банковским учреждениям, использующим федеральные гарантии, производить вложения средств своих вкладчиков в инвестиционные прямые фонды и хедж-фонды в объемах более 3% от их собственного уставного капитала. А также участвовать в уставных капиталах таких фондов в части, превышающей 3%.
Закон стал реакцией на такой громкий скандал, как финансовая пирамида Берни Мейдоффа.
Предписывает SEC разработать и принять нормативную базу, которая устранит запрет на публичное размещение акций приватных фирм и рекламу такого размещения, в случае если:
1) в условиях предполагается размещение среди аккредитованных инвесторов;
2) эмитент делает все с пониманием того, что его ЦБ приобретают аккредитованные инвесторы.
Разрабатываются самой Комиссией на исполнение вышеперечисленных законодательных актов. Состоит из норм (Rules) и конкретных инструкций по различным процедурам.
Локализация SEC
Штаб-квартира комиссии по ценным бумагам расположена в столице США по адресу 100 F Street, NE Washington, DC 20549. Региональные представительства есть в Нью-Йорке, Бостоне, Филадельфии, Атланте, Майами, Чикаго, Форт-Ворсе, Денвере, Солт-Лэйк Сити, Лос-Анджелесе и Сан-Франциско.
Структура руководства SEC
Комиссия по ценным бумагам формируется из пяти членов, один из которых является Председателем. Кандидатуры предлагает Президент Соединенных Штатов, затем они утверждаются Сенатом. Один из членов становится председателем Комиссии, так же по личному назначению Президента. Из одной партии могут назначаться три члена. Решения принимаются на Заседаниях Комиссии, для чего достаточно простого большинства. В случае равенства голосов решающим является мнение Председателя. Для кворума достаточно присутствие трех членов.
Членами могут стать только известные на рынке личности, которые достигли определенных высот в карьере и заслужили безупречную репутацию. После назначения на должность в федеральном агентстве, они покидают свои посты в коммерческих структурах. Таким способом осуществляется баланс между интересами участников рынка и государства.
На сегодняшний день Председателем комиссии по ценным бумагам и биржам стал Уолтер Джей Клейтон, кандидатуру которого выдвинул Дональд Трамп, а утверждение Сенатом состоялось 4 мая 2017-го. До назначения он работал практикующим юристом на Уолл-стрит. Однако других назначений на должности остальных членов пока нет. На текущий момент комиссия состоит из трех лиц – председателя и двух членов: Кары М. Стейн, и Майкла С. Пивовара, которые трудятся на своих должностях с 2013-го года.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — что это, история и как работает
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В этой статье мы поговорим про Комиссию по ценным бумагам и биржам США или простыми словами — SEC. Этот регулирующий орган оказывает огромное влияние на финансовые рынки не только США но и мировые, поэтому будет актуальным подробнее узнать про SEC. В статье мы кратко разберем история комиссии по ценным бумагам и биржам США, а также рассмотрим что это такое и как он работает, в том числе основные законы, нормы и подразделения. Обо всем этом и не только далее в статье.
Содержание статьи:
Что такое Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)?
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — это независимое регулирующее агентство федерального правительства, ответственное за защиту инвесторов, поддержание справедливого и упорядоченного функционирования рынков ценных бумаг и содействие накоплению капитала. SEC был создан Конгрессом в 1934 году как первый федеральный регулятор рынков ценных бумаг. Комиссия по ценным бумагам и биржам способствует полному публичному раскрытию информации, защищает инвесторов от мошенничества и манипуляций на рынке и отслеживает корпоративные поглощения в США. SEC также утверждает регистрационные заявления для букраннеров среди андеррайтинговых компаний.
Как правило, выпуски ценных бумаг, предлагаемые в рамках межгосударственной торговли, по почте или в Интернете, должны быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам, прежде чем они могут быть проданы инвесторам. Компании, предоставляющие финансовые услуги, такие как брокеры-дилеры, консультационные компании и управляющие активами, а также их профессиональные представители, также должны зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам для ведения бизнеса. Например: SEC будет нести ответственность за одобрение любой официальной биткойн биржи.
Как работает Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)
Основная функция Комиссии по ценным бумагам и биржам — надзор за организациями и отдельными лицами на рынках ценных бумаг, включая биржи ценных бумаг, брокерские компании, дилеров, инвестиционных консультантов и инвестиционные фонды. Посредством установленных правил и положений о ценных бумагах SEC способствует раскрытию и обмену рыночной информацией, честным сделкам и защите от мошенничества. SEC предоставляет инвесторам доступ к регистрационным отчетам, периодическим финансовым отчетам и другим формам ценных бумаг через свою электронную базу данных для сбора, анализа и поиска данных, известную как EDGAR.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) была создана в 1934 году, чтобы помочь восстановить доверие инвесторов после краха фондового рынка 1929 года.
Комиссию по ценным бумагам и биржам возглавляют пять членов комиссии, назначаемых президентом, один из которых назначается председателем. Срок полномочий каждого комиссара составляет пять лет, но они могут служить еще 18 месяцев, пока не будет найдена замена. Текущий председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам — Гэри Генслер, вступивший в должность 17 апреля 2021 года. Для поощрения беспартийности закон требует, чтобы не более трех из пяти членов комиссии были от одной политической партии.
SEC состоит из пяти отделений и 24 офисов. Их цели — интерпретировать и принимать меры по обеспечению соблюдения законов о ценных бумагах, выпускать новые правила, обеспечивать надзор за учреждениями по ценным бумагам и координировать регулирование между различными уровнями правительства. Пять подразделений и их роли:
SEC может подавать только гражданские иски либо в федеральный суд, либо перед административным судьей. Уголовные дела подпадают под юрисдикцию правоохранительных органов Министерства юстиции США, однако Комиссия по ценным бумагам и биржам часто работает в тесном контакте с такими агентствами, чтобы предоставить доказательства и помочь в судебном разбирательстве.
В гражданских исках SEC требует двух основных санкций:
Комиссия по ценным бумагам и биржам также служит первым уровнем апелляции для действий, требуемых саморегулируемыми организациями отрасли ценных бумаг, такими как FINRA или Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).
Среди всех офисов SEC, офис информаторов выделяется как одно из самых эффективных средств обеспечения соблюдения законов о ценных бумагах. Созданная в результате Закона Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей 2010 года, программа SEC по информированию о нарушениях поощряет правомочных лиц за обмен исходной информацией, которая приводит к успешным действиям правоохранительных органов, с денежными санкциями на сумму более 1 миллиона долларов. Физические лица могут получить от 10% до 30% от общей суммы поступлений от санкций.
История Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)
Когда в октябре 1929 года американский фондовый рынок рухнул, ценные бумаги, выпущенные многочисленными компаниями, обесценились. Поскольку многие из них ранее предоставляли ложную или вводящую в заблуждение информацию, вера общественности в целостность рынков ценных бумаг упала. Чтобы восстановить доверие, Конгресс принял Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон о фондовых биржах 1934 года, в соответствии с которым была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам. Основные задачи SEC заключались в обеспечении того, чтобы компании делали правдивые заявления о своем бизнесе и чтобы брокеры, дилеры и биржи относились к инвесторам честно и справедливо.
За годы, прошедшие с тех пор, появились дополнительные законы, которые помогли SEC в выполнении ее миссии:
Сегодня SEC ежегодно возбуждает многочисленные гражданские правоприменительные иски против компаний и частных лиц, нарушающих законы о ценных бумагах. Он участвует во всех серьезных делах о финансовых проступках напрямую или совместно с Министерством юстиции США. Типичные правонарушения, преследуемые SEC, включают мошенничество с бухгалтерским учетом, распространение вводящей в заблуждение или ложной информации и инсайдерскую торговлю.
После Великой рецессии 2008 года Комиссия по ценным бумагам и биржам сыграла важную роль в преследовании финансовых институтов, вызвавших кризис, и возврате миллиардов долларов инвесторам. В общей сложности SEC предъявил обвинения 204 юридическим или физическим лицам и собрал около 4 миллиардов долларов в виде штрафов, изъятия и других денежных выплат. Goldman Sachs, например, заплатил 550 миллионов долларов — самый крупный штраф, когда-либо существовавший для компании с Уолл-стрит, и второй по величине в истории Комиссии по ценным бумагам и биржам, превышающий только 750 миллионов долларов, уплаченных WorldCom.
Тем не менее, многие наблюдатели критиковали SEC за то, что она не сделала достаточно, чтобы помочь привлечь к ответственности брокеров и старших менеджеров, которые были причастны к кризису, почти все из которых так и не были признаны виновными в серьезных нарушениях. Пока только один руководитель Уолл-стрит был заключен в тюрьму за преступления, связанные с кризисом. Остальные согласились либо на денежный штраф, либо на административные наказания.
Резюме
А на этом сегодня все про Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
Рейтинг брокеров бинарных опционов
На сегодняшний день финансовый рынок США абсолютный лидер по надежности, так как его регуляцией занимается очень весомый орган, который имеет название SEC. Исходя из законодательства, каждая брокерская компания обязана перед тем, как работать на территории Америки, получить определенную лицензию. На данный момент орган является полностью независимым, контролируется государственными органами США (которые ведут контроль за всеми операциями фондового рынка).
Впервые начать осуществление своей деятельности у компании получилось в 1934 году. В парламенте был подписан указ по поводу тотального контроля рынка ценных бумаг. Деятельность комиссии SEC связана с тем, чтобы повысить эффективность и «прозрачность» работы рынка ценных бумаг в целом. Сегодня комитет включает в себя 5 уполномоченных членов, которых лично назначает президент США и Сенат.
Контроль — не единственная функция, которую на данный момент выполняет регулятор SEC. Сегодня он очень активно работает в области создания законодательных актов, которые позволят вести контроль всего финансового сектора.
Лицензия SEC — это полная защита инвесторских средств, которые начинают вести сотрудничество с недобросовестными торговыми площадками.
В качестве функций комиссии SEC выступает не просто проведение мониторинга с частными брокерскими компаниями, но и проверка всей бухгалтерской отчетности, аудит финансовой деятельности. Есть еще одна очень специфическая функция, которую приходится выполнять организации: если какой-либо инвестор покупает более, чем 5% акций известной корпорации (которая входит в листинг одной из фондовых бирж), инвестор должен официально об этом сообщить.
Что отметить из особенностей регулятора SEC?
Сертификат SEC, который получает брокер, имеет очень серьёзный вес на мировом рынке. Данный сертификат говорит о том, что трейдер и его деньги являются полностью защищенными.
• Присутствие штрафов. Если брокерская компания нарушает законодательство, комиссия имеет право потребовать заплатить штраф. Размер штрафа без проблем может превысить 200 миллионов долларов (все зависит от степени нарушения). Известно, что за 2015 год в комиссию обратилось на 8% клиентов больше по сравнению с предыдущим годом. Каждый брокер не может скрыть даже минимальные нарушения. Почему? Все дело в том, что регулятор SEC предлагает хорошую компенсацию людям, которые заметили нарушение;
• Если брокер отказывается от внедрения публичной информации своей финансовой отчетности, SEC не даст лицензию либо отзовет ее. Деятельность должна быть абсолютно «прозрачной», клиент должен знать о своей компании все;
• Комиссия по контролю ценных бумаг SEC может подать иск в суд на нарушителя. В год, в среднем, в суд совершают подачу более 400 раз;
• Сегодняшние 2 крупные американские фондовые биржи NYSE и NASDAQ занимают первые места потому, что осуществляется очень строгий контроль за всеми финансами. Клиенты имеют защиту на все 100% (которые пытаются приобретать ценные бумаги авторитетных корпораций на фондовых биржах).
Национальный регулятор SEC имеет очень серьёзный авторитет среди финансовых структур. Комиссия предлагает серьёзную лицензию каждому брокеру. Если трейдер видит данный сертификат у брокера, может на все 100% довериться компании. Это может быть абсолютно все: банк, инвестиционный фонд, форекс-брокер, брокер бинарных опционов и многое другое. Лицензия говорит о том, что можно доверять.
Что такое SEC. Объясняем простыми словами
SEC (англ. Securities and Exchange Commission — Комиссия по ценным бумагам и биржам) — агентство американского правительства и главный орган власти в США, отвечающий за регулирование фондового рынка страны.
В сфере интересов SEC находятся все операции с ценными бумагами в США. Основная задача регулятора — обеспечить прозрачность сделок и противодействовать мошенническим схемам, чтобы сохранить доверие инвесторов к фондовому рынку.
Для этого SEC устанавливает правила регистрации ценных бумаг и отслеживает их выполнение. Комиссия также следит за обращением акций и облигаций, деятельностью брокеров, торговыми операциями частных инвесторов и инвесткомпаний, появлением пузырей, манипуляциями и т. д.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США также занимается расследованиями нарушений. Разбирательство может быть инициировано, если произошла кража ценных бумаг, вскрылись договорные сделки или факты использования инсайдерской информации и т. д.
SEC обладает неоспоримым авторитетом в экономической сфере, а также независимой судебной системой, благодаря которой участвует в самых сложных юридических спорах на рынке. Инструменты и методы, которые используются регулятором для разрешения различных процессов и конфликтных ситуаций, стали своего рода эталоном и примером для международных регуляторов.
Пример употребления на «Секрете»
(Из новости о вознаграждениях, которые американский регулятор выплачивает осведомителям.)
Нюансы
Под контроль Комиссии по ценным бумагам и биржам США подпадают любые компании (в том числе и российские), акции которых торгуются на американских биржах. Основанием для расследования со стороны SEC могут стать любые нарушения законодательства в сфере оборота ценных бумаг и обслуживания инвесторов. В числе таких обстоятельств значится также и отказ от предоставления финансовой информации контролирующим органам.
Особенно большое внимание SEC обращает на сделки, имеющие признаки корпоративного поглощения. Например, если инвестор приобретает пакет в 5% и более от числа акций компании, это событие обязательно становится предметом пристального внимания со стороны SEC. В связи с этим рейдерские захваты предприятий оказываются практически невозможными.
Кроме того, интерес SEC могут вызвать жалобы клиентов на недобросовестное брокерское обслуживание, подозрение на использование инсайдерской информации, манипулирование ценами и пр.
Регулятор обеспечивает информационную поддержку инвесторов и трейдеров. Законы и правила, регулирующие американскую индустрию ценных бумаг, основываются на идее о том, что все инвесторы — от частных лиц до крупных институтов — должны иметь доступ к полной, точной и актуальной информации о том или ином активе либо компании. Это позволяет участникам рынка быть в курсе происходящих событий и принимать наиболее эффективные инвестиционные решения.
Информация, которую компании должны предоставлять в SEC:
Практика
Ежегодно SEC рассматривает множество правонарушений. Наиболее частыми из них оказываются:
неправомерные действия брокеров в отношении клиентов.
При выявлении подобных нарушений SEC вправе определять размеры штрафов, изымать нелегально полученную прибыль, запрещать частным лицам и компаниям проводить операции с ценными бумагами и налагать запрет на незаконные действия.
Если же заходит речь о необходимости уголовного преследования, регулятор объединяет усилия с министерством юстиции США, Федеральным бюро расследований (ФБР) или прокуратурами штатов.
Один из самых резонансных за последние годы скандалов на фондовом рынке США связан с заявлением миллиардера Илона Маска о намерении скупить все акции компании Tesla, которую он же и возглавлял. Анонс вызвал переполох на биржах, взвинтив стоимость ценных бумаг производителя электромобилей. Проведённое SEC расследование показало, что Маск не располагал необходимыми средствами, не говоря уже о реальном намерении совершить сделку.
История SEC ведётся с 1934 года. Тогда США переживали последствия Великой депрессии, на биржах орудовали мошенники, а рядовые инвесторы перестали доверять государственным структурам. Это и стало толчком к созданию организации, получившей фактически чрезвычайные полномочия. Первым руководителем SEC стал Джозеф Кеннеди, отец будущего президента США Джона Кеннеди.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США
«Новый курс Рузвельта» с 1933г. вывел страну из «Великой депрессии» (1929-1932гг.) и стал отправной точкой превращения США в «сверхдержаву». Ключевым звеном реформ было не отмена «сухого закона» и строительство автобанов с резким сокращением безработицы (о чем пишут современные экономисты), а создание механизма долгосрочного и СТАБИЛЬНОГО привлечения инвестиций в американскую экономику через «полную защиту прав инвесторов» со стороны государства.
Контролировать данный процесс стало федеральное агентство SEC, получившее ДИКТАТОРСКИЕ полномочия с момента своего учреждения (1934г) и по сей день.
Много это или мало? Это в 3 раза больше, чем ВВП Китая в 2018г. Такое масштабное привлечение инвестиций в США во многом произошло благодаря ПРОЗРАЧНОСТИ и гарантиям, на страже которых стоит SEC Недаром 54% американцев инвестируют свои сбережения в американский фондовый рынок.
Кого контролирует SEC?
Комиссия по ценным бумагам и биржам США контролирует
Учитывая, что ВСЕ мировые корпорации выпускают ценные бумаги, которые котируются на одной из бирж США, догадайтесь с одного раза, что РЕАЛЬНО контролирует SEC? Правильно, все мировые финансовые потоки, инвестируемые через тот или иной вид ценных бумаг (т.е. все, кроме прямых финансовых переводов из банка в банк, что подпадает под мониторинг другого федерального агентства США).
Что требует SEC при своем мониторинге?
Основные функции SEC:
Поводом к расследованию со стороны SEC могут послужить:
Громкие расследования SEC
Масштабы расследования SEC видны по статистике: только за 2018 год (отчетный период с сентября 2017 по сентябрь 2018) SEC открыла 490 дел, выписав штрафов на общую сумму 3,95 миллиарда долларов! Цифра сравнима с ВВП Черногории или Мальдив за тот же год.
Приведем несколько примеров, чтобы понять, кого и за что штрафует Комиссия по ценным бумагам и биржам США.
На такую же сумму оштрафовали отдельно и корпорацию Tesla.
Расследование SEC против чемпиона мира по боксу Мейвейзера
Мейвейзер с обвинением не согласился, но штраф. оплатил.
Удивлены? Теперь вспомните сколько звезд кино и спорта РФ и Украины рассказывало в Yotube (без плашки «реклама»), как они «успешно инвестировали» в финансовые пирамиды МММ-2011 и MMCIS, или как они «прибыльно торгуют на форексе» в компаниях Телетрейд или Форекс Клуб. Так,
Да, звезды Голливуда зарабатывают на рекламе, но на каждом их видеоролике стоит плашка «рекламы» и демонстрируется сюжет в разделе «рекламы», а не финансовых новостей с рассказом о том, как «звезда» успешно торгует на финансовых рынках у того или иного биржевого или валютного брокера. И за этим четко и объективно следит SEC.
Список российских компаний, контролируемых SEC
Как трейдеры Академии Masterforex-V помогли SEC разоблачить форекс брокера
В 2009г. брокерская компания Broco не рассчиталась сразу с двумя трейдерами Академии Masterforex-V. Наша система помощи через русскоязычные СМИ, форумы и соцсети эффекта не дала (тот же КРОУФР просто ограничивался «отписками»), зато получили в ответ от спамеров Броко огромное количество «черного пиара» об Академии Masterforex-V, которое сохранилось в интернете и по сей день.
Наши материалы в англоязычных СМИ дали неожиданный результат. Как видно из сообщения Lenta.ru, уже через месяц (!) после наших публикаций, Броко попала под мониторинг Комиссии по ценным бумагам США и была уличена в мошенничестве (пыталась «двигать фондовый рынок» через 38 счетов своих инвесторов, которые покупали и продавали друг другу акции одной и той же компании, что запрещено законодательством США). Итог: на Броко был наложен штраф в 603 тыс. долларов и запрет деятельности на территории США со стороны SEC.
Комментарии Masterforex-V: данный пример очень наглядно демонстрирует работу SEC. При наличии негативной информации, Комиссия по ценным бумагам США берет в «разработку объект», в том числе через проверку счетов всех трейдеров данного брокера и при наличии нарушений, примерно через 3 месяца, штрафует и передает материалы в суд.
SEC и CFTC: в чем разница между двумя федеральными агентствами США?
Разумеется их функции часто пересекаются. Например, если банк
Комиссия по ценным бумагам США и криптовалюты
Криптовалюты так же оказались четко «поделены» между SEC и CFTC:
Позицию о выходе на рынок новых монет четко озвучил действующий глава Комиссии по ценным бумагам США Джей Клейтон:
Почему же по мнению многих аналитиков данная позиция «оказала негативное влияние на крипторынок»? Проблема в том, что только 3% владельцев новых токенов реализуют свои крипто-проекты согласно обещаниям, озвученным в ходе ICO. Зачем 97% организаторам новых монет такой контроль SEC, если они просто планировали scam по отношению к инвесторам? В СМИ, разумеется, озвучивали совершенно иные причины.
Головной офис SEC и его оргструктура
Здание главного офиса Комиссии по ценным бумагам и биржам США расположено по адресу: 100 F Street, NE Washington, DC 20549
Структура SEC довольна проста:
Всех членов комиссии назначает Президент страны, утверждает Сенат, но регулятор биржевого рынка остается. независимой структурой (как, например, американский суд!).
SEC – федеральный орган, поэтому ее решения подлежат исполнению на всей территории Соединенных штатов Америки.
SEC сотрудничает со всеми правоохранительными структурами США (прокуратурой, ФБР, полицией, налоговой службой и др.), каждая из которых передает материалы в SEC при расследованиях, касающихся финансовых рынков.
Задачи федеральной Комиссии по ценным бумагам и биржам США:
— контроль над всеми участниками и финансовыми инструментами биржевых рынков;
— установление правил на рынке ценных бумаг;
— принятие новых актов регулирования финансовых рынков при обнаружении какой либо проблемы;
— расследования любых нарушений на финансовых рынках.
Но именно эти полномочия позволили привлечь в США десятки триллионов долларов инвестиций при действенной защите прав инвесторов и ежегодным пресечением сотен фактов нарушений и преступлений на финансовых рынках, невзирая на лица тех, кто нарушил Закон и посягнул на права инвесторов.
Первый и самый критикуемый в истории США глава SEC
Неудивительно, что на посту главы SEC Джозеф Кеннеди проработал чуть более года (июль 1934-сентябрь 1935г.), уйдя на пост руководителя «Морской комиссии США», а в 1938-1940гг. послом США в Великобритании (там Кеннеди-старший снова «окунулся» в пучину скандалов. После начала 2-й Мировой войны в 1939г., посол в Великобритании стал выступать за переговоры. с Гитлером и запретил выдавать американские визы немецким евреям, пытавшимся переехать в США).
Комментарии wiki Masterforex-V: мы не случайно подробно рассказали о первом, не самом, «безупречном по репутации», главе SEC. Личности могут замедлить или ускорить, но не в силах повернуть вспять развитие СИСТЕМЫ, которой служат.
Провалы в работе SEC
Рис.1. «Кризис доткомов» в марте 2000 г.
«Кризис доткомов» породил падение и 2-х летний медвежий рынок всех фондовых индексов мира, хотя и слабее, чем это произошло на NASDAQ. Так
— фондовый индекс NASDAQ Composite упал на 466.54% (на 4132 пункта);
— индекс Доу Джонса на 61.25% (4552 п.);
— фондовый индекс SP 500 на 50.18% (782п).
Рис.2. «Кризис доткомов»
SEC по своей линии пыталась выйти на заказчиков терактов 9/11/2001, взяв в разработку всех участников рынка, открывших крупные ордера sell накануне трагедии, особенно по акциям авиакомпаний, которые накануне сильно выросли (!!), а затем упали на 40%. Результаты расследований не были публично обнародованы, как и выводы аналитиков SEC о выходе на всю цепочку тех, кто заработал больше других сначала на падении рынка, а затем на росте недвижимости и фьючерсов нефти, газа и т.д.
Официальный сайт SEC
Комиссии по ценным бумагам в других государствах
По аналогии с SEC в других странах мира действуют аналогичные Комиссии по ценным бумагам и биржам. Наиболее популярными в финансовом мире считаются:
— FINMA (Swiss Financial Markets Authority) — Управление контроля над финансовыми рынками Швейцарии. Ее лицензию имеют форекс брокеры Swissquote, Crown Forex, Dukascopy Bank SA, Официальный сайт регулятора: www.finma.ch
— Федеральная служба по финансовым рынкам РФ действовала в 2004-2013гг., а с 1.09.2013г. ее функции были переданы Службе Банка России по финансовому рынку.
По мнению экспертов, в отличие от правительств Китая и США, более десятка лет ведущих между собой «торговые войны», CSRC и SEC очень «тесно сотрудничают друг с другом», обмениваясь опытом и информацией по ценным бумагам и участникам рынков.