Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график BTC. Финальная фаза роста

29 октября 2020 года я предлагал рассмотреть логарифмический график BTC с 2011 года и оценить вероятность события, которое может произойти в ближайшие годы, исходя из прошлой статистики.
Цена Биткоина в тот день была 13000$

Все данные буду немного округлять в сторону целых чисел.

После падений цена гарантированно восстанавливалась, достигнув предыдущих пиковых значений и благополучно преодолевала их. Причем преодолевала по экспоненте.

После кризиса 11-12 г цена выросла на 9200% от предыдущего максимума
После кризиса 13-14 г цена выросла на 1600% от предыдущего максимума
После кризиса 17-18 г цена только продолжает свое восстановление

Видно, что с ростом стоимости Биткоина цена преодолевает предыдущий исторический максимум на меньшее расстояние.

Возьмем показатель роста после первого кризиса в 9 200% и показатель роста после второго кризиса в 1 600%.
Разница между этими значениями: 9 200 / 1 600 = в 5,75 раза.

Далее рассчитаем во сколько раз может вырасти цена в следующем бычьем цикле:
1 600 / 5,75 = 2,78
В 2,78 раза может вырасти цена в очередном цикле экспоненциального роста.

Теперь давайте оценим данную вероятность с точки зрения капитализации всего рынка (расчеты от 29.11.2020)
Проводя аналогии с фондовым рынком, сейчас все в один голос твердят, что капитализация крипто рынка пока еще слишком мала и ей еще расти и расти. Пророчат рост в 10 и более раз.

PS. как видим сейчас общая капа рынка составляет 1.4 триллиона, а Биткоин еще не достиг 50к. Расчеты капитализации оказались немного неверными

Источник

Логарифмическая регрессия и биткоин: что ждет крипторынок в 2023 году

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Технический анализ, ведущий не туда

Математика приходит в криптосферу

Действительно, точно предсказать стоимость биткоина в 2020 году невозможно, и исходя из этого тезиса те цифры, от которых отказался Макафи, теоретически также достижимы, как и показатели в других прогнозах. Но очень важно другое: куда движется рынок криптовалют в целом, а не только биткоин? Над этим думает ряд аналитиков, и один из них — Бенджамин Коэн, эксперт, получивший высшее математическое образование, чьей сферой профессиональных интересов в дальнейшем стала инженерия в области ядерной физики.

Специалист решил рассмотреть динамику котировок биткоина «с чисто математической перспективы», что становится все более логично, учитывая то, что в криптосфере все большую роль начинают играть такие финансовые инструменты, как опционы, а выстраивание стратегий для данного дериватива — это вопрос применения чистых математических моделей, которые задействуют финансовые аналитики Уолл-стрит.

Биткоин и альткоины — дружба навек

Бенджамин Коэн представил прогноз поведения рынка криптовалют на базе метода логарифмической регрессии. В ходе анализа он пришел к выводу, что не только биткоин «тянет» за собой альткоины, но и альткоины поддерживают интерес к старейшему активу крипторынка, то есть эта корреляция носит двусторонний характер. Другими словами, говоря о будущем крипторынка необходимо учитывать развитие всей криптовалютной экосистемы, а не только биткоина, но ориентируясь на анализ цены первой криптовалюты как маркера рынка.

Тезис Коэна о взаимозависимости биткоина и альткоинов находит подтверждениеи в других моделях анализа корреляции этих активов. Так, Джолин Геттферт из швейцарского Университета Умео пришла к выводу, что «коинтеграция», как она это назвала, существует, в частности, между биткоином, биткоин кэш, эфиром, лайткоином и рипплом, но в то же время подобная связь отсутствует с EOS. В результате EOS может потенциально вообще «выпасть» из будущего ралли криптовалютного рынка.

Как и Макафи, Коэн проявляет большой интерес к альткоинам, в частности, к Ethereum и Monero. Любопытно, что в стремлении разобраться, что происходит со второй по капитализации криптовалютой, Коэн не раз обращался к пользователям Twitter с опросами, тем самым снова демонстрируя важность этой социальной сети для крипто-инвесторов.

Чем дольше ждешь, тем выше цена биткоина

В ходе своего анализа Коэн выдвигает гипотезу, что продолжительность цикла спада-подъема рынка с каждым разом увеличивается: первый этот период длился 2.5 года, а второй, который включил в себя бум крипторынка в декабре 2017 года, 4 года. В настоящее время мы находимся на этапе коррекции, которая начнет постепенно сменяться на тренд к росту (точная дата начала этого периода неизвестна), который в итоге приведет к окончанию нынешнего цикла в 2023 году.

Это означает, что пока рынок находится в медвежьей стадии первой половины третьего цикла, ралли по биткоину, мы, скорее всего, не увидим. Даже несмотря на то, что в мае 2020 года в сети Bitcoin произойдет третий по счету халвинг. Причина — увеличение полного цикла движения рынка, в результате чего, согласно Коэну, рост стоимости первой криптовалюты после халвинга наступит намного позднее. При этом аналитик признает, что скачки цены биткоина на пару тысяч долларов в ту или иную сторону могут произойти на любом этапе, но они не меняют общей картины цикла.

Альткоины обойдут биткоин

И в этом Коэн, можно сказать, соглашается с Макафи, который полагает, что « биткоин — это не будущее криптовалютной сферы». Таким образом, альткоины не только займут большую часть рынка, но и на них будет приходиться наибольший рост вложений. В среднем инвестиции в топовые криптомонеты дадут доход до 31 300%, а рентабельность вложений в биткоин будет продолжать тенденцию к сокращению.

Математические модели

Непредвиденные обстоятельства и крипторынок

В модели Stock-to-Flow и в выводах, которые касаются непосредственно стоимости биткоина, есть очень важный момент: все прогнозы сработают в том случае, если спрос на биткоин не будет сокращаться. А ведь подобное может произойти по разным причинам: как из-за ужесточения регуляторной практики ряда стран, а также падения общего интереса к криптосфере, так и в том случае, если альткоины начнут все больше «перетягивать» на себя внимание игроков крипто-индустрии. И именно это будет происходить согласно модели Коэна, который, правда, предполагает, что спроса хватит и для того, чтобы вырос в цене и биткоин.

Между тем 8 января вице-президент по коммерческой деятельности BitPay Сонни Сингх в интервью Bloomberg подчеркнул, что «непредвиденные» события будут способны толкнуть криптовалютный рынок вверх вслед за биткоином, который в текущем году может вернуться в «золотой» декабрь 2017 года.

Скромность краткосрочных прогнозов не страшит

Источник

Биткоин / Доллар США BTCUSD

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

BTCUSD График криптовалюты

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

На графике результат моих исследований на тф 3 дня. Для чистоты эксперимента я взял самые наглядные скрытые бычьи дивергенции, те которые выявил наш авторский индикатор. Отработали ВСЕ дивергенции. Минимальный профит 56%. Что это значит? Это значит, что с большой вероятностью текущая скрытая бычья дивергенция отработает с +50% профита. Дисклеймер: 1.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Недавно заметил фигуру голова и плечи на биткоине, если мы её дорисуем, то скорее всего никакого роста в феврале у нас не будет. На данный момент ждём пока подтвердится голова.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

BTC/USD Вчера утром, быкам удалось пробить сопротивление уровня 61.8% фибо (47745.25 USD). В течение дня пара восстановилась к индикаторной линии POC, но протестировать психологический уровень 50000.00 USD цена ещё не успела. Суточный максимум обозначен в точке 49600.00 USD. В настоящее время восстановление существенно замедлилось, и быкам довольно трудно.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Всем привет! Рассмотрели крипту на двух таймфреймах,выделили зону продаж и определили тейки

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

В рамках этой рубрики публикуются расчёты диапазона колебаний текущего дня. То есть Вы можете еще в самом начала дня определить максимум и минимум этого дня (с заранее известной вероятностью). Что дает эта информация? На самом деле очень многое. Но в первую очередь – ориентиры для торговли. Например, если в течение дня цена приближается к верхней (нижней).

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Эта неделя продолжает быть позитивной для рынка криптовалют. Биткоин и другие основные монеты продолжают рост. Особенно бурным он был вчера. Цена первой криптовалюты оттолкнулась от скользящей средней за 200 дней и на момент написания материала активно торгуется выше цены в 49000 долларов. Также произошел выход из краткосрочного нисходящего канала. Биткоин лишь.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Цель примерная. Эфир тоже естественно вниз. Пробой сделали, но он ложный. Это ещё не разворот рынка.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Здравствуйте! Моя первая идея, так что помидорами не бросайтесь) Мне будет интересно услышать ваше мнение, т.к. мне это поможет увидеть общую картину более точно, не стесняйтесь, пишите в комментарии всё что думаете. Сам я не являюсь инвестором, я внутридневной трейдер, так что для меня не особо важно в какую сторону пойдет цена, но на данный момент я вижу рынок.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Если там ещё один золотой уровень за 1 кг золота, мейби это и конец. В этом микро бычьем цикле нету 5 волны кульминации. А вообще больше на сжатие пружины похоже и вытряхивание слабых рук. А ток можно и выше улететь. С этим печатным станком лучше не шутить и выйти. Пропасть чуть ли не до 9 к ахахха, я верю что реально прийти к 15, как нефиг делать на самом деле.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Во всяком случае, волна, которая обозначена на рисунке, как волна С закончилась наверняка. А так как коррекция остается пока в рамках восходящей последовательности большей степени, то можно предполагать, что если этот отскок и дальше будет развиваться вверх, то он перейдет в большую степень позже. Наблюдаем.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Предыдущие краткосрочные прогнозы по биткоину предполагали диапазонную проторговку курсом нисходящего канала, сформированного с начала декабря месяца (выделен красным цветом), пока курс не выйдет за рамки канала с последующим открытием позиций в направлении прорыва. В настоящий момент проторговка кусом указанного диапазона закончилась его верхненаправленным.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Приветствую трейдер! Делюсь собственным взглядом сложившейся ситуации на криптовалютном рынке. Буду публиковать идеи от глобального взгляда до локальной ситуации. А так же торговлю по ранее опубликованной стратегии. Безусловно основную торговлю веду по ранее опубликованной стратегии в моем профиле, но в каждом деле важно понимать глобальную картину, куда.

Теханализ

Профиль

BTC USD (Биткоин / Доллар США)

Наиболее популярная пара с биткоином в мире. Биткоин использует технологию «от равного к равному» (Р2Р), чтобы работать без участия централизованной власти или банков; управление транзакциями и выпуск биткоинов происходит непосредственно в интернете. Биткоин — это открытый ресурс, он разрабатывается публично, криптовалюта никому не принадлежит и никем не контролируется, кто угодно может ей воспользоваться. Курс биткоина значительно вырос за короткое время, что сделало пару BTCUSD более популярной у трейдеров и инвесторов. Благодаря многочисленным уникальным свойствам биткоин может быть использован в таких сферах деятельности, в которых не могли участвовать никакие предыдущие платёжные системы.

Источник

Фальсифицируя логарифмическую модель роста цены биткойна

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Ни собаки, ни дороги – только пьяница.

Краткий обзор

Эта статья посвящена исследованию вопроса о том, существует ли какая-либо зависимость между временем и ценой биткойна. Мы проверим предложенную [здесь: 1, 2, 3] двойную логарифмическую модель на статистическую достоверность методом наименьших квадратов, а также на стационарность в отношении каждой переменной и на потенциальные ложные зависимости, используя для анализа коинтеграции метод Энгла – Грейнджера. Результаты всех проведённых тестов, кроме одного, опровергают гипотезу о том, что время может являться важным предиктором цены биткойна.

Введение

log время (aka логарифмическая модель роста) была предложена несколькими авторами [1, 2, 3] для объяснения значительной части движений цены биткойна в прошлом и, как следствие, для прогнозирования будущих цен.

Научный метод с трудом поддаётся пониманию большинства людей. Он контринтуитивен. Это может привести к выводам, которые не будут отражать личных убеждений. Для того чтобы понять этот метод, необходимо понять и принять его фундаментальную идею: ошибаться нормально.

По убеждению великого философа науки Карла Поппера, проверка гипотезы на её ошибочность – это единственный надёжный способ добавить веса аргументу о том, что она верна. Если строгие многократные тесты не могут доказать, что гипотеза ошибочна, то с каждым таким тестом вероятность того, что она верна, возрастает. Эта концепция называется фальсифицируемостью (или потенциальной опровержимостью) гипотезы. В этой статье я попытаюсь сфальсифицировать модель логарифмического роста цены биткойна в том виде, как она была сформулирована в трёх указанных выше источниках: 1, 2, 3.

Примечания:

Определение проблемы

Чтобы сфальсифицировать гипотезу, сначала нужно точно установить, в чём она состоит:

Нулевая гипотеза (H0): Цена биткойна является функцией от количества дней существования Биткойна.

Альтернативная гипотеза (H1): Цена биткойна не является функцией от количества дней существования Биткойна.

Авторы указанных выше источников решили проверить H0 путём подбора регрессии обычных наименьших квадратов (OLS) на натуральный логарифм цены биткойна и натуральный логарифм количества дней существования Биткойна. Ни один из авторов не привёл ни сопутствующей диагностики, ни какой-либо определённой причины для логарифмического преобразования обеих переменных. Модель не учитывала возможности установления ложной зависимости вследствие нестационарности, возможности для взаимодействия или иных искажающих факторов.

Метод

В сегодняшней статье мы рассмотрим эту модель, проведём диагностику нормальной регрессии и определим, было ли преобразование логарифма необходимо или целесообразно (или и то и другое), а также исследуем возможные искажающие факторы (конфаундеры), взаимодействия и чувствительность модели к искажениям.

Ещё одна проблема, которую мы исследуем, – это проблема нестационарности. Стационарность (неизменность во времени) является необходимым условием большинства статистических моделей. Имеется в виду идея о том, что, если тренд относительно времени отсутствует в средних значениях (или дисперсии), то он отсутствует и в любой момент времени.

Помимо анализа стационарности, мы исследуем также возможность коинтеграции.

Условные обозначения

Традиционно расчётное значение статистического параметра обозначается «шапочкой» над символом. Здесь вместо него мы будем использовать [ ], т.е. расчётное значение β = [β]. Матрицу 2×2 мы будем представлять как [r1c1, r1c2 \ r2c1, r2c2] и т.д. Для обозначения индексированных элементов будем использовать символ @ – например, для 10-й позиции в векторе X обычно используется X с подстрочным индексом 10. Вместо этого, мы будем писать X@10.

Обычные наименьшие квадраты

Регрессия обычных наименьших квадратов – это метод нахождения линейной зависимости между двумя и более переменными.

Для начала давайте определим линейную модель как некоторую функцию X, которая равна Y с некоторой погрешностью.

где Y – зависимая переменная, X – независимая переменная, ε – это величина погрешности, а β – множитель X. Задача OLS – вывести значение β так, чтобы минимизировать ε.

Для того чтобы вывести надёжное расчётное значение [β], необходимо соблюсти некоторые основные условия (известные как условия к Теореме Гаусса – Маркова):

Линейность

Начнём с рассмотрения не преобразованного в диаграмму рассеяния отношения цены и количества дней (данные Coinmetrics).

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 1 – Отношение цены к количеству дней. Данные рассеяны в слишком большом диапазоне, чтобы определить линейность визуально.

На рисунке 1 ясно видна достаточная причина для взятия логарифма от цены: разброс значений слишком велик. При взятии логарифма от цены (но не количества дней) и повторном построении диаграммы мы получаем знакомый паттерн (рисунок 2).

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 2 – Отношение логарифма от цены к количеству дней. Возникает отчётливый логарифмический паттерн.

Взяв логарифм от количества дней и построив диаграмму уже с ним, мы получаем очевидный линейный паттерн, идентифицированный авторами наших трёх источников (см. начало статьи) на рисунке 3.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 3 – возникает очевидная линейная зависимость.

Это подтверждает правильность выбора двойного логарифма как единственного варианта, дающего в результате хорошо просматриваемую линейную зависимость.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 4 – преобразования квадратного корня дают ненамного лучший результат, чем нетрансформированные данные

Таким образом, предварительный анализ не опровергает H0.

Результаты двойной логарифмической регрессии приведены на рисунке 5 ниже, где [β] = 5,8.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРисунок 5 – результаты для двойной логарифмической регрессии.

Используя эту модель, мы теперь можем определить остатки [ε] и расчётные значения [Y], а также проверить соответствие другим условиям.

Гомоскедастичность

При соблюдении условия о постоянстве дисперсии в величине погрешности (т.е. о гомоскедастичности), погрешность для каждого значения прогнозируемой стоимости колеблется произвольным образом около нуля. Следовательно, график отношения остаточной стоимости к расчётной (рис. 6) представляет собой простой, но эффективный способ графически проверить выполнение этого условия. На рисунке 6 мы видим явно определённый паттерн, а не случайное рассеяние, что указывает на непостоянство дисперсии в величине погрешности (т.е. на гетероскедастичность).

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 6(а) – график отношения остаточной стоимости к расчётной. Наличие паттерна здесь указывает на вероятную проблему.

Следствием подобной гетероскедастичности является бóльшая дисперсия и, соответственно, меньшая точность расчётных значений коэффициентов [β]. Кроме того, она приводит к большей, чем следует, значимости p-значений, поскольку метод OLS не выявляет повышенную дисперсию. Поэтому для расчёта t- и F-величин мы используем заниженное значение дисперсии, приводящее к более высокой значимости. Это влияет также на 95% доверительный интервал для [β], который также является функцией дисперсии (через стандартную погрешность).

Результаты теста Бройша – Годфри на автокорреляцию тоже говорят о наличии этой проблемы.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 6(б) – Автокорреляция в остатках

На этом этапе обычно стоит остановиться и уточнить модель. Однако, учитывая, что нам известен эффект от этих проблем, будет относительно безопасно продолжить с регрессионным пониманием того, что эти проблемы существуют. Способы справиться с ними (по крайней мере, в лёгкой их форме) существуют – например, взятие бутстреп-выборок или робастная оценка дисперсии.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 7 — Влияние гетероскедастичности в различных оценках.

Как видно на рисунке 7, несмотря на небольшое увеличение дисперсии (см. расширенный доверительный интервал), по большому счёту, присутствующая гетероскедастичность в действительности не оказывает слишком большого вредного эффекта.

Нормальное распределение ошибок

Удовлетворение условия о том, что погрешность в норме распределяется со средним значением, равным нулю, не так важно, как удовлетворение условий о линейности или гомоскедастичности. При не соответствующих нормальному распределению, но не искажённых остатках, доверительные интервалы будут чрезмерно оптимистичными. Если же остатки искажены, то искажён может быть и конечный результат. Как видно из рисунков 8 и 9, остатки сильно искажены. Тест на нормальность по критерию Шапиро – Уилка даёт p-значение, равное 0. Они не соответствуют нормальной кривой в достаточной мере для того, чтобы не были затронуты доверительные интервалы.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 8 – Гистограмма погрешности с наложенной на неё (зелёной) кривой нормального распределения. Величина погрешности должна быть нормальной, однако таковой не является. Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 9 – график с нормальными квантилями величины погрешности. Чем ближе точки к линии, тем лучше нормальная подгонка.

Леверидж

Леверидж – это концепция, согласно которой не все точки данных в регрессии вносят равный вклад в оценку коэффициентов. Некоторые точки с высоким левериджем могут существенно изменить коэффициент в зависимости от того, присутствуют они или нет. На рисунке 10 ясно видно, что есть слишком много внушающих сомнение точек (выше среднего остатка и выше среднего левериджа).

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 10 – Леверидж и возведённые в квадрат остатки.

Резюме по OLS

Базовая диагностика указывает на нарушение практически всех условий Гаусса – Маркова, за исключением линейности. Это довольно сильное доказательство несостоятельности H0.

Стационарность

Стационарным называют процесс с общим порядком 0 (напр., I(0)). Нестационарный процесс – это I(1) и более. Вычисление интеграла в этом контексте – это скорее «для бедных», сумма разностей со сдвигом по времени. I(1) означает, что при вычитании первого лага из каждого значения в серии получается I(0) процесс. Довольно хорошо известно, что регрессия по нестационарным временным рядам может привести к выявлению ложных связей.

На рисунках 12 и 13 ниже видно, что мы не можем опровергнуть нулевую гипотезу расширенного теста Дики-Фуллера (ADF). Нулевая гипотеза ADF-теста заключается в том, что данные являются нестационарными. Это значит, что мы не можем сказать, что данные стационарны.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРисунки 11 и 12 – Расширенный тест Дики – Фуллера для единичного корня из логарифма от цены и логарифма от количества дней.

Критерий Квятковского-Филлипса-Шмидта-Шина (KPSS) – это дополнительный тест на стационарность к тестам ADF. Нулевая гипотеза KPSS состоит в том, что данные являются стационарными. Как видно на рисунках 13 и 14, мы можем опровергнуть стационарность для большинства лагов в обеих переменных.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что это

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 13 и 14 – KPSS-тест против нулевой гипотезы о стационарности

KPSS-тесты доказывают, что эти две серии, вне всякого сомнения, являются нестационарными. И это, в общем, проблема. Если серия не является стационарной по меньшей мере относительно тренда, то метод OLS может идентифицировать ложные зависимости. Единственное, что мы могли сделать – это взять разницу между логарифмом и дневным значением каждой переменной и перестроить наши наименьшие квадраты. Однако, благодаря тому, что этот вопрос довольно широко распространён в эконометрических кругах, у нас есть гораздо более надёжный фреймворк, называемый коинтеграцией.

Коинтеграция

Коинтеграция – это способ разобраться с парой (или более) процессов I(1) и определить, есть ли между ними взаимосвязь и в чём она состоит. В качестве наглядной иллюстрации коинтеграции часто приводится упрощённый пример пьяницы и его собаки. Представьте себе пьяного человека, направляющегося домой, выгуливая на поводке собаку. Пьяницу совершенно непредсказуемым образом шатает по всей ширине дороги. Собака двигается тоже довольно сумбурно: обнюхивает деревья, лает, что-то роет лапами – такая беспокойная собачонка. Однако радиус движения собаки будет ограничен длиной поводка, удерживаемого пьяницей. То есть можно утверждать, что в любой точке маршрута пьяницы собака будет находиться в пределах длины поводка от него. (Конечно, мы не можем предсказать, в каком направлении от пьяницы она будет находиться в каждый момент времени, но она будет в пределах поводка.) Это очень упрощённая метафора коинтеграции – собака и её хозяин двигаются вместе.

Сравните это с корреляцией: скажем, бродячая собака следует за собачонкой пьяницы на протяжении 95% их пути, а затем убегает с лаем в другую сторону за проехавшим мимо автомобилем. Корреляция между маршрутами бродячей собаки и пьяницы была бы очень сильной (буквально R²: 95%), однако, как и многие случайные связи пьяницы, это отношение ровным счётом ничего бы не значило – его нельзя использовать для прогнозирования местонахождения пьяницы, поскольку для какого-то фрагмента пути прогноз на основе этих данных окажется верным, но для некоторых частей он будет совершенно неточным.

Для того чтобы найти местоположение пьяницы, сначала мы должны понять, какую спецификацию порядка запаздывания следует использовать в нашей модели.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 15 – спецификация порядка запаздывания. Минимальное значение AIC, используемое для определения.

Здесь мы определяем наиболее подходящий для исследования порядок запаздывания через выбор минимального значения AIC порядка 6.

Далее нам нужно определить наличие коинтегрирующего отношения. С простым методом Энгла – Грейнджера ([англ.] источники см. в конце исходной статьи) сделать это относительно несложно. Если негативная статистика теста превышает критические значения, значит, существует коинтегрирующее отношение.

Логарифмический график биткоина что это. Смотреть фото Логарифмический график биткоина что это. Смотреть картинку Логарифмический график биткоина что это. Картинка про Логарифмический график биткоина что это. Фото Логарифмический график биткоина что этоРис. 16 – Статистика теста и близко не ниже какого-либо из критических значений.

Результаты на рисунке 16 не дают оснований утверждать, что между логарифмом от цены и логарифмом от количества дней существует коинтегрирующее уравнение.

Ограничения

В этом исследовании мы не учитывали каких-либо искажающих факторов (конфаундеров). С учётом приведённых выше доказательств, чрезвычайно маловероятно, чтобы какие-либо конфаундеры могли оказать существенное влияние на наше заключение – мы можем опровергнуть H0. Можно утверждать, что между логарифмом от количества дней и логарифмом от цены биткойна не существует никакой связи. Если бы такая связь была, должно было бы существовать и коинтегрирующее отношение.

Заключение

Нарушение всех кроме одного условий Гаусса – Маркова для действительной линейной регрессии в совокупности с нестационарностью обеих переменных даёт достаточные доказательства для опровержения H0, следовательно, действительной линейной зависимости между логарифмом от цены и логарифмом от количества дней не существует, и такая зависимость не может использоваться для прогнозирования ценовых значений за пределами выборки.

Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!
Делитесь вашим мнением об этой статье в комментариях ниже.

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *