При помощи Range (диапазонных) баров вы можете анализировать движения цены инструмента, исключив рыночный «шум». Эффект «чистого» графика достигается за счет отсутствия влияния фактора времени на построение графика. Каждый новый бар появляется не по истечении периода времени, а когда величина колебания цены достигнет заданного пользователем значения.
Как строятся Range бары?
Как выбрать Range бары на графике?
Что означает интервал Range?
Интервал Range задает величину порогового изменения цены, при котором начинает формироваться новый бар. 1 Range равен одному минимальному изменению цены. Это значение можно представить следующей формулой:
1 Range = Min Move / Price Scale
Заметим, что параметр времени не имеет значения для Range баров, поэтому при выборе типа графика Range, интервал графика будет автоматически переключен на Range интервал по умолчанию, или на последний использованный Range интервал.
Графики — основа технического анализа при торговле на бирже. Они служат для визуальной оценки тенденций котировок конкретного инструмента, прогноза движения цены и анализа, чьи позиции сильнее — спроса или предложения. О том, как научиться читать графики на бирже, читайте в статье.
Возможности графиков и их комбинаций широко используются во время торговли как уже практикующими инвесторами, так и новичками. Естественно, среди доступных инструментов много тех, которые эффективны только для трейдеров с богатым опытом. Но существуют базовые виды, способные раскрыть информацию об активе без лишних сложностей.
Один из самых востребованных визуальных помощников на биржевом рынке — график движения цен. Выделяют несколько его видов.
Линейные графики. Наиболее простое изображение движения цены, но при этом отражающее только один компонент, которого недостаточно для принятия решений. Бары. Иногда их ещё называют столбиковыми графиками. Информативный визуальный вариант, в котором обозначены главные интересующие показатели — минимальный и максимальный уровень цен за выбранный период времени, цены закрытия и открытия. Японские свечи. Востребованный инструмент, отражающий те же параметры, что и бары, но визуализация у них удобнее. Пункто-цифровой. Другое название — крестики-нолики. Это столбики изменения цены, при этом нолик — падение уровня на заданное количество пунктов, крестик — рост на аналогичное значение. Отчётливо прослеживается направление движения котировки и величина скачка, но при этом нет привязки ко времени. Гистограммы. Не используются отдельно, а дополняют другие графики, показывая объём совершённых торгов. Чем больше высота линий, тем активнее оборот актива на рынке.
Навык чтения графиков — база, необходимая для успешного трейдинга. В техническом анализе наиболее востребованы среди трейдеров линейные, бары и свечные графики. Рассмотрим каждый из них подробнее.
Этот вид графика наиболее простой — по осям времени и цены строится линия, которая отражает величину котировки, закрывающей торговый период. По нему отслеживают общий тренд — растут активы в цене или падают, но принять решение без изучения дополнительной информации нельзя. Оптимальные таймфреймы — от одного дня до квартала.
Бары популярны у западных трейдеров. Намного информативнее линейных графиков — посмотреть можно не только цену закрытия, но и открытия, максимальную и минимальную за период торгов.
Внешний вид графика — вертикальные столбики с засечками. Границы — это значения минимума и максимума котировки. Засечка слева — цена открытия, засечка справа — цена закрытия. Просмотреть точные цифры можно, наведя курсор мыши на интересующую часть графика.
Каждый столбик — колебания котировки за выбранный таймфрейм. Это может быть пять минут, один час, один день. По окончании очередного периода формируется новая линия. Расположение засечек говорит о направлении движения цены: если левая выше правой, идёт падение, если наоборот — рост.
Такие графики также позволяют понять общую тенденцию и спрогнозировать разворот цены. Например, в ожидании экономических или политических новостей диапазон колебаний котировки уменьшается — столбики становятся короче, рынок замирает. Значимое увеличение длины столбца в сторону минимума или максимума от засечки сигнализирует о возможном развороте движения стоимости в противоположную сторону.
Большинство трейдеров на бирже использует график японские свечи. Он проверен временем — впервые свечные графики стали использовать торговцы при продаже риса ещё в XVII веке. За три сотни лет поклонники появились во всём мире, и их число только растёт.
График состоит из прямоугольников с хвостиками — тела свечи и её тени. Каждый отдельный элемент — это колебания котировки за определённый период времени. Таймфрейм устанавливает пользователь в настройках. Как и в случае с барами, с началом нового промежутка формируется очередная свеча.
Для анализа доступны данные аналогичные барам. Но визуально свечи воспринимаются легче из-за контрастного окрашивания их тел в случае роста и падения цены. В базовом варианте чёрный цвет — стоимость котировки убывает, белый — растёт. Трейдер может выбрать другие оттенки, перейдя в настройки торгового терминала.
Чтобы разобраться, как читать свечной график на бирже, необходимо познакомиться с каждым элементом. Доступные для анализа параметры имеют собственные обозначения:
В зависимости от уровня колебаний тело свечи и её тени могут быть разными. Каждая модель носит своё название, например, «молот», «надгробие», «утренняя звезда», и несёт в себе определённый сигнал о ситуации на рынке. Их используют для прогнозирования двух важных состояний торгов:
Чаще всего удлинение тени свечи в сторону минимума характерно для поворота цены в направлении роста, соответственно, увеличение тени в сторону максимума говорит об обратной ситуации.
В любом инструменте есть свои положительные и отрицательные моменты. Предлагаем сравнить основные характеристики базовых графиков в таблице.
Плюсы
Минусы
Линейный график
чёткая визуализация; понимание общей тенденции; полноценный обзор фигур технического анализа
недостаточность данных для принятия решений
широкий диапазон доступных данных; понятная визуализация общего тренда
невозможно с ходу определить направление цены в узкий период времени
Японские свечи
возможность прогнозирования тренда за небольшой временной промежуток; чёткое понимание движения цены в конкретное время; доступность полных сведений
трудно рассмотреть фигуры из-за объёмного изображения
Вопрос, как правильно читать графики на бирже, становится едва ли не самым актуальным для новичка. Это умение позволяет оценить общий тренд и надёжность выбранного инструмента, а также подтвердить правильность выводов фундаментального анализа.
Было интересно? На практике всё будет ещё интереснее! Попробовать свои силы в биржевом деле, не потратив при этом ни копейки, можно с помощью учебного счёта «Открытие Брокер». А параллельно черпать идеи, советы, стратегии и схемы можно из наших материалов — достаточно подписаться на еженедельную рассылку, чтобы не упустить ничего важного.
Разбираем типы трейдинга: скальпинг, дейтрейдинг и прочие
Сегодня я рассмотрю разные виды трейдеров, которые довольно сильно отличаются друг от друга подходом торговли. Если планируете, как и я в ближайшее время изучить фондовый рынок и попробовать руками там что-то заработать, то статья должна помочь подобрать тип под себя.
Бывают сделки, которые длятся доли секунды, бывает долгосрочное инвестирование на 5+ лет (стандартный buy and hold), и они имеют совершенно разные свойства и законы. В этой статье я расскажу отличительные черты каждого из вариантов, объясню простыми словами, по каким параметрам можно подобрать наиболее подходящий для себя, и распишу их плюсы и минусы.
Начнём с высокочастотников, где сделки длятся меньше секунды и торгуются только роботы. Принцип заключается в отлавливании минимальных колебаний в стакане, разница которых срезается. Даже скальпинг с его небольшой прибылью – следующий этап, здесь торги ведут только роботы, собирая самые минимальные колебания. Человеку здесь делать нечего: он просто не успеет проанализировать целесообразность принятия решения.
Имейте в виду: брокеры берут за каждую вашу сделку комиссию. Чем меньше разница между покупкой и продажей, тем больший процент со своей прибыли вы ему отдаёте. Причём платите ему вы вне зависимости от того, была ли сделка успешной. Поэтому, на мой взгляд, с роботом вы больше брокера накормите, чем себя.
Брокеры-то, конечно, любят рассказывать, как хорошо подключать роботов и получать доход пассивно на маленьких сделках, но им просто выгодно так говорить. Чем больше у вас сделок, тем лучше для них. Десятки, сотни, а то и тысячи сделок в день принесут больше пассивного дохода им, чем вам.
Только представьте, какой оборот. У меня в БКС 0,1% от оборота, на старших тарифах можно прокачаться до 0,01%. Обернуть капитал в миллион рублей тысячу раз – и получится 100 000 рублей комиссии брокеру. Вы тоже заработаете, но заработаете куда меньше.
На мой взгляд, это самый высокорискованный вариант: нужно создать робота, потратиться на него, кормить брокера, программиста, а получать гроши. Постоянный, но не такой, чтобы ради него стоило суетиться.
Здесь сделки чуточку длиннее – от нескольких секунд до нескольких минут. Роботы на скальпинге тоже есть, но чаще всё-таки здесь действует человек. Чаще всего это ежедневная работа, где вы садитесь за несколько мониторов и контролируете ситуацию.
Принцип абсолютно такой же, как в высокочастотке, разница в том, что торгует живой человек, а не программа, соответственно, в ситуацию добавляется эмоциональный фактор, а значит, и ошибки. Согласно статистике американской комиссии по ценным бумагам, скальперов в основном хватает на несколько месяцев, а затем, из-за того, что это постоянная напряжённая работа, они выдыхаются и сворачиаются.
Именно среди скальперов процент прибыльных, выживших трейдеров, минимален, потому что в конце концов многие из них начинают ставить, как в казино, включать эмоции, а потом и вовсе забивают на всё это дело.
Этот вариант явно не для меня: у меня есть основная деятельность, так что на скальпинг выделять время я не могу, даже если бы хотел. Во-вторых, я понимаю, что точно так же выгорю, а тогда зачем мне это нужно?
Следующее – это торговля внутри дня. Это уже более осмысленные торги: обычно у дейтрейдера в день бывает 5-10 сделок. Здесь роботов нет, и те или иные действия осуществляются на основе тщательного анализа ситуации. Выбирая через минутный таймфрейм, куда как лучше входить, он старается закрыться с максимальной прибылью.
Отличительные особенности — продажа активов вне зависимости от ситуации перед закрытием торговой сессии, даже если он на 110% уверен в её успехе, а в начале следующего дня снова в неё войти. Дейтрейдер торгует внутри одной торговой сессии, т.е. внутри одного новостного фона. Завтра будут другие новости, и рынок может измениться, и система риск-менеджмента не позволяет дейтрейдеру переносить позиции на следующий день
Обычно это торговля от двух-трёх дней до нескольких недель, иногда месяцев, хотя это ближе уже к среднесрочке – обычно срок не превышает одной-двух недель. Как раз то, что я упомянул прежде: скажем, появилась новость о том, что Германия одобрила «Северный Поток-2», и в понедельник Газпром откроется гэпом. И этот гэп может расти, если американцы, например, не внедрят какие-либо санкции против Европы.
Сейчас я фантазирую, но на рынок новостной фон очень влияет, а политический – тем более. Больше людей будет верить в то, что Северный Поток-2 достроят – больше людей будет покупать Газпром, а значит, его котировки вырастут. Если посмотрите их, несколько месяцев назад кто-то ещё покупал их по 270р, сейчас он стоит даже после активного роста 210 с копейками.
Нынешняя волна, которая идёт прямо сейчас, может помочь им выйти без убытка, но там точно такой же был гэп: какая-то хорошая новость вышла, среднесрочники поднялись, потом начало падать, и они вышли в шорт – все эти колебания могут длиться от недели до нескольких месяцев. Решения о покупке акций принимаются как раз либо на основе каких-то фундаментальных показателей типа отчётов о прибыли и убытках, либо на фоне политических новостей.
Для Аэрофлота, например, катализатором стал выход нескольких вакцин. Непосредственно с компанией новость вроде и не связана, но она придаёт уверенность людям, что их акции будут лучше продаваться – ведь это означает, что полёты скоро снова станут доступными. Так свинг-трейдеры и работают – на основе фундаментальных показателей и новостном фоне, делая прогнозы примерно на месяц вперёд.
Их уже не волнуют колебания внутри дня, касающиеся предыдущих типов трейдеров, заинтересуют разве что только для успешного входа в позицию. Минимальные колебания всё равно присутствуют, пара рублей волатильности даст 0,5% прибыли – мелочь, а приятно. Поэтому они тоже посматривают на графики, но основные их свечки – это от часа или от четырёх дневных свечек, и уже дальше они принимают решение о длительном трейдинге.
Их часто уже называют краткосрочными инвесторами. Они основываются на фундаментальных принципах: от новостного фона они ждут плохих вестей, чтобы дёшево купить компанию. Например, они видят, что реальная стоимость компании выше, чем текущая котировка, при плохой новости она падает ещё сильнее, но из-за того, что по экономическим показателям компания недооценена, среднесрочники используют ситуацию как точку входа. Внизу, на самом днище, покупают не дебилы, а те, кто видит потенциал компании, и понимает, что в будущем её котировка поднимется.
Среднесрочники работают со сроками от трёх месяцев до нескольких лет, как правило – до пяти, хотя в России, где более молодой рынок, рассматривают период до трёх лет. Эти инвесторы смотрят от дневной до месячной свечки, а решения принимают на фундаментальных принципах, свечки нужным им лишь для правильного входа и выхода для дополнительной прибыли. Котировка как таковая их в принципе уже не интересует: для них важно, как компания ведёт себя на рынке и как она оценивается: рейтинг, оценка и пр.
Сюда относятся все те, кто смотрит за горизонт пяти (для Америки) и трёх (для России) лет. Здесь классический принцип buy and hold — «купил и держи». Вне зависимости от того, как колеблется рынок, инвестор понимает, что, например, nasdaq, который последние 20 лет рос +20%, и дальше в среднем будет расти так же.
В чём заключается игра инвестора? Он может вложиться как в сам индекс – индекс Мосбиржи, индекс nasdaq, и получать 20% годовых. Инвестор конкурирует с индексом. Он выбирает либо из индекса, либо из компаний, не входящих в индекс – те компании, которые за пять лет вырастут больше чем на 20% годовых компаний из индекса.
Иными словами, инвестор может выбрать проторенную дорожку и вложиться в проверенную компанию – или же выбрать недооценённую, которая вырастет намного больше, а значит, больше дохода обеспечит в будущем. Выгодно, например, было три года назад войти в Яндекс.
Задача инвестора – найти компании, которые выстрелят, и для него риск в том, что он может напороться на компанию, которая так и не вытащит, будет показывать плохие результаты или утянет портфель на дно. 2020 год тут не берём: он хорош как раз для краткосрочных трейдеров, в плоть до Среднесрочных спекулянтов. А для инвесторов как раз не очень.
Не все компании вышли котировкой на цену даже начала года, многие из них до сих пор не преодолели яму, которая была в марте. Чаще всего нормально вытаскивают только айтишники, зарабатывая на переходе с оффлайна в онлайн, а классический оффлайновый бизнес сейчас, грубо говоря, только только выбирается. Вторая и третья волна, может лишить долгосрочных инвесторов денег и в 21-м году.
Выходит, что нынешний год для инвесторов плохой, но хороший для трейдеров, однако в длительной перспективе из-за своих ошибок трейдер может «проторговать» все деньги, а инвестор покупает и не торгуется: он получает стабильные 20% (или больше, если вложился в правильные акции).
Основные риски для инвестора в двух вещах. Первая: компании могут пойти как вверх, так и вниз. Вторая: на результат очень сильно влияет диверсификация портфеля. Поэтому нужно вложиться в несколько компаний, не больше 15% в каждую, создавая свой локальный индекс. Какая-то из компаний будет хуже, какая-то лучше, но в целом этот «общий индекс» должен расти больше, чем классический индекс биржи. Для этого нужно оказаться умнее аналитиков и за счёт тех или иных способностей (понимание отрасли, наличие инсайдерской информации) выбрать ту компанию, которая выстрелит.
В каждой профессиональной среде существуют свои “особые словечки”, понятные только тем, кто в этой среде вращается уже долго. Трейдинг — не исключение. Поэтому, чтобы помочь новичкам, мы составили этот словарь трейдера. Он содержит основные термины трейдера фондового рынка и акций. Также в словарь трейдера мы добавили биржевой сленг.
Хотя в словарь вошли далеко не все термины, он получился очень большой. Если вы не нашли толкование слова, которое искали — дайте знать в комментариях. Поясним и добавим обязательно.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Бай (от англ. Buy) – сделка, направленная на покупку биржевого актива.
Баить – играть на повышение, входить в покупки, открывать позиции лонг.
Безубыток — уровень цены, при котором имеющаяся прибыль по открытой позиции станет равной нулю. Уровень безубытка используется, чтобы не дать сделке уйти в минус. Для этого там устанавливаются защитные приказы.
Боковик, флет — движение цены без явно выраженного тренда. График формирует так называемый коридор. Также см. консолидация.
Бонды – облигации, торгующиеся на бирже. Подробнее про облигации
Брокер, брокерская контора, компания — посредник между биржей и клиентом. Он уполномочен исполнять на бирже поступающие ему ордера (приказы) от клиентов. За свои услуги брокер берет комиссию.
Бумажная прибыль, “плавающая” прибыль — сумма, которая станет фактической (зафиксированной) прибылью, если закрыть позицию. Пока позиция является открытой, “бумажная прибыль” колеблется — может как вырасти, так и опуститься.
Быть в рынке (иметь позицию) — открыть сделку, но не закрыть ее.
Быть вне рынка (не иметь позиции) — не иметь открытых сделок.
Бык — участник рынка, настроенный на рост цен.
Бычий рынок — рынок с выраженным трендом на повышение цен.
Валюта котировки (встречная валюта) – та валюта, которая стоит в котировке на втором месте. Термин из форекс. Пример — USDJPY валюта котировки – японская иена.
Валиться – резкое падение рыночных котировок.
Влиться – войти в рынок крупным ордером.
В стакан ударили – в биржевом стакане заметно присутствие агрессивной (инициативной) стороны — участника, который отправляет ордера “по рынку”.
Войти в рынок – открыть позицию, заключить сделку.
Второй эшелон – акции мелких и средних компаний.
Выйти в кэш, выскочить, выйти с рынка — закрыть все открытые позиции (сделки). Продать все, что было куплено (открыто в лонг). Покрыть всё, что было продано (открыто в шорт).
Вынос стопов — движение цены, целью которого видится активация защитных стоп-приказов.
Голубые фишки (от амер. бирж. жарг. “blue chips” — голубые фишки) — акции известных компаний с отличной репутацией. Обычно они имеют давнюю историю, регулярно выплачивают дивиденды. Биржевой термин «голубая фишка» пришел из карточной игры «покер», где голубая фишка имеет наибольшую ценность.
Голова – фигура технического анализа «голова и плечи» (SHS — head and shoulders).
Графические фигуры, графические паттерны – это различные формации (например, “треугольник”, “клин”, “флаг”), которые образуются на графике цены. Графические фигуры оформляются с помощью линий. Такие паттерны облегчают понимание рыночной ситуации, позволяют построить план дальнейших действий при различных сценариях. Подробнее — в нашей статье Графические паттерны
Дакс (Deutsche Akzien Index, DAX) – один из наиболее важных фондовых индексов Европы, он отображает состояние экономики Германии. В состав DAX входят акции 30 наиболее крупных компаний – голубых фишек Германии, формирующих топ-лист Франкфуртской фондовой биржи. Среди них — Adidas, BMW, Siemens, Deutsche Bank и другие.
Даун-тренд — устойчивое снижение цены.
Даун-бар — бар, закрытие которого находится ниже, чем закрытие предыдущего бара (или чем его открытие).
Движняк – (сленг) сильный тренд, период увеличенной волатильности, обычно на растущих объемах.
Дельта — разница между сделками на покупку и продажу.
Демо-счет, demo account – учебный счет для начинающих с виртуальными деньгами. Торгуя на демо счете, начинающий трейдер может тренироваться, осваивать торговую платформу, тестировать стратегию без риска потерять капитал. Услуга демо-счета предоставляется практически всеми брокерами. Как правило, торговля на демо-счете практически ничем не отличается от реального трейдинга на деньги.
Деривативы, деревы — производные финансовые инструменты. Например, акции SBER — базовый инструмент. Фьючерс на акции Сбербанка — дериватив.
Дневка – график с таймфреймом = 1 день.
Дивергенция, дивер, расхождение, divergence – расхождение между ценой и осциллятором (индикатором). Если цена формирует новый экстремум, а на индикаторе его нет — образуется дивергенция. Она означает, что тренд “выдыхается”, ослабевает.
Диверсификация – способ уменьшения рисков. Проще говоря — это значит “разложить яйца в разные корзины”. Применение диверсификации подразумевает распределение капитала между различными биржевыми инструментами. Расчет идет на то, что прибыль по одному активу компенсирует возможные убытки по другому.
Дивиденды, дивы – (лат. dividendum — “то, что нужно разделить”) — часть прибыли компании, распределяемая между акционерами в соответствии с количеством и видом акций. Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров. Как правило, новости о дивидендах компании сопровождаются скачком цены соответствующей акции.
Дилинговый центр – юридическое лицо, небанковская контора, предоставляющая услуги по совершению сделок на международном валютном рынке (Forex), а также на рынках CFD (контракты на разницу цен). Клиенты таких контор — как правило, начинающие спекулянты с небольшим торговым капиталом. Они работают на условиях маржинальной торговли, применяют “плечо”. Сделки, осуществленные через дилинговый центр, как правило, не выходят на официальную биржу. И клиенты таких центров торгуют или против других клиентов, или против самого центра.
Дистрибуция (распределение) — стадия рынка, когда крупный игрок закрывает лонговую позицию на максимумах рынка, распродавая ранее купленный актив “толпе”.
Допуск — разница между стоп-ценой и ценой в стоп-ордере. Например, когда трейдер устанавливает защитный стоп-лосс, и указывает цену, при которой этот стоп-ордер активируется — это не значит, что ордер будет исполнен по цене активации. Разница между этими ценами и есть допуск.
Долить – нарастить прибыльную позицию с расчетом на продолжение тренда и дальнейший рост прибыли.
Дродаун – drawdown — просадка по счету, бумажный убыток. Образуется, когда цена идет против имеющейся позиции.
Евробонд – это облигация, которая выпускается в иностранной валюте. По сути, это — долговое обязательство, оно имеет срок действия. Долгосрочные евробонды выпускаются на срок 40 лет и больше. Также различают среднесрочные евробонды – больше 10 лет и кратко-срочные — от 1 до 5 лет. Подробнее — в статье про облигации
Задирать цену – рост цены, как правило, искусственный.
Закрыть позицию, закрыть сделку, закрыться — действие, когда продаются ранее купленные акции (лонг) или покупаются ранее проданные акции (шорт). При закрытии позиции происходит обмен ценных бумаг на денежные средства (“выход в кэш”).
Затариваться – покупать в крупных размерах перед началом сильного движения.
Замок, встать в замок — см. локирование
Зафиксировать прибыль (или убыток) — закрыть имеющуюся позицию (сделку). При этом “бумажная” прибыль (или убыток) становится фактической.
Защитные приказы — лимитные биржевые приказы (ордера, заявки), используемые, как правило, для защиты открытой позиции от нежелательных потерь в случае неблагоприятного развития ситуации. Более известны как стоп-лоссы. Их также используют для защиты “бумажной прибыли” (см. трейдинг-стоп).
Захват ликвидности — построение позиции за счет потока встречных приказов. Например, крупный игрок использует всплеск панических ордеров на продажу для накопления лонговой позиции.
Заявка — то же самое, что и “приказы”, “ордера”. Это указания, которые посылает трейдер брокеру для исполнения на бирже. Пример заявки — “купить немедленно”. Или “продать YY контрактов, когда цена поднимется до уровня ХХ долларов”. Все биржевые заявки стандартизированы. Каждая заявка содержит всю необходимую информацию, такую как — срок действия, сумма денег, ценовые уровни, условия ее выполнения.
Инвестиции, инвестирование — деятельность, нацеленная на сохранение и приумножение капитала. Обычно под инвестициями имеются в виду вложения в фондовые рынки (покупка акций, облигаций). Инвестиционные вложения делаются на длительный срок — от 1 года.
Инсайдеры — участники рынка, владеющие актуальной информацией, недоступной для большинства. Эта информация (инсайд) способна оказать влияние на цену биржевых инструментов. Поэтому знание инсайда (например, информация о неопубликованной отчетности) дает конкурентное преимущество на рынке.
Интрадей — (intraday) — см. внутридневная торговля.
Интрадэйщик — трейдер, который торгует внутри дня, см. “внутридневная торговля”.
Канал, channel – диапазон (или участок на графике), ограниченный двумя параллельными линиями, в рамках которого происходит движение цены (тренд). Говорят еще — трендовый канал. Каналы бывают восходящими (тренд бычий) и нисходящими (тренд медвежий).
Капитализация — стоимость акционерной компании, рассчитанная по цене ее акций. Капитализация компании = количество акций * текущая стоимость акции
Конвергенция, convergence – дословно “схождение”. Это движение цены фьючерсного контракта к спотовой цене базового инструмента по мере приближения даты экспирации. Это означает, что в последний день жизни фьючерсного контракта цена фьючерса и цена базового товара будут почти равны. Две цены должны сходиться. Если конвергенции нет, то появляется перспектива для арбитража.
Консолидация, боковое движение — приостановка трендового движения цен. Рынок “успокаивается” и цена формирует на графике уменьшающиеся в амплитуде колебания. При этом обычно наблюдается снижение волатильности и объема торгов.
Коридор — см. консолидация.
Короткая позиция — см. шорт
Коррекция, откат — ценовое движение, направленное в противоположную сторону от основного или превалирующего ценового движения. Как правило, откаты сопровождаются снижением объема (торговой активности). Коррекция — это, как правило, контр-тренд меньшего масштаба в рамках основного тренда более крупного масштаба.
Котировка — текущая цена биржевого инструмента. За основу берется цена последней заключенной сделки. Более специализированный термин. В обиходе может употребляться термин попроще — “ курс ”. Также под котировками иногда имеется в виду исторические данные изменения цены.
Крупняк (сленг) — собирательное название для крупных операторов рынка. Вайкофф использовал термин “композитный оператор”.
Кросс-курс, cross-rate – котировки валют, не содержащие доллар США. Например, AUD/JPY.
Крипта — криптовалюта, рынок криптовалют.
Курс — см. котировка.
Кукловод, кукл — крупный игрок фондового (валютного, срочного или другого) рынка, которого часто подозревают в манипуляции ценами.
Кухня — дилинговый центр с сомнительной репутацией.
Кэш — (от англ. “cash” — наличные) — наличные деньги. Обычно имеются в виду свободный капитал, доступный для биржевых операций.
Левередж — leverаge, см. Плечо.
Лента принтов — инструмент для анализа только что совершенных сделок. Позволяет следить за тем, что происходит “здесь и сейчас”. Пример — модуль Smart Tape из торговой платформы ATAS- на картинке ниже.
Ликвидация — принудительное закрытие позиции. Это неприятное событие происходит, когда у трейдера заканчиваются средства на обеспечение своей позиции. Иногда это может означать полную потерю счета. Иногда — частичную. В зависимости от биржи, брокера, условий торговли.
Лимитированная заявка, лимитный ордер — это заявка, которая исполняется по указанной в ней цене. Может исполниться по лучшей цене, но не хуже. Лимитная заявка может быть как на покупку так на продажу. Может устанавливаться выше и ниже текущего курса. Подробнее о “лимитниках” — в статье о сведении ордеров на бирже.
Лимиты — термин из платформы QUIK, означает собственные денежные средства.
Линейный график, line chart – график движения цены, построенный в виде кривой линии.
Линия тренда, trend line – отрезок, луч, или непрерывная линия, построенная через экстремумы цены на графике. Линия тренда является важным уровнем сопротивления или поддержки. Она помогает найти моменты открытия / закрытия позиции, и судить о силе/слабости рынка, смене настроения. Один из краеугольных терминов технического анализа.
Локирование — открытие позиции, противоположной имеющейся, в том же самом объеме. Это разрешено на форекс. Если у трейдера есть открытая покупка, а он открывает продажу. Это своего рода хеджирование. Локирование (встать в замок) обычно применяется для фиксирования плавающего убытка. Локирование на рынке акций невозможно для рядовых трейдеров. Если вы купили актив на официальной бирже, вы можете его только продать и зафиксировать результат операции.
Лонг, лонговая или длинная позиция (от англ. “long position” — длинная позиция) — наличие ранее купленных ценных бумаг с целью их дальнейшей перепродажи по более высокой цене.
Лонгуст (сленг) — трейдер, который имеет позицию лонг
Лосс, Лось — Loss — убыток по сделке.
Лот, lot – единица измерения сделки.
Лоу, лой — минимум цены (low). Словить лой — означает купить по минимальной цене.
Мажоритарные акционеры — влиятельные владельцы акций компании, которые, как правило, входят в состав ее Совета директоров. Могут участвовать в принятии важных решений, имеют доступ к внутренней информации, их голос является весомым на собрании акционеров.
Мани менеджмент, money management – система управления капиталом. Она включается в себя правильный расчет рабочего объема, количество одновременно открытых позиций, допустимые риски (просадки), ориентиры для целей и т.д.
Маркет-мейкер – у нас есть специальная статья про маркет-мейкеров .
Маржинальное кредитование — способ купить на бирже больше, чем можешь себе позволить. А также возможность продавать ценные бумаги, которых у вас нет. Благодаря услуге маржинального кредитования, которую предоставляет вам брокер (или биржа), вы можете торговать на 1000 долларов, имея на счете всего лишь 200-300. Это позволяет увеличить заработок, но и несет соответствующие риски.
Маржинкол, дядя Коля, Маржов Коля (сленг) — margin call происходит, когда стоимость маржинального счета инвестора (то есть того счета, на котором находятся ценные бумаги, купленные на заемные деньги) падает ниже необходимой суммы брокера. Маржин колл — это требование брокера, чтобы инвестор немедленно внес дополнительные деньги для обеспечения своей позиции.
Маркет-ордер, торговать маркет-ордерами — заявка на покупку/продажу немедленно биржевого инструмента по лучшей текущей рыночной цене. Агрессивный вид торговли, характерен для более решительной, доминирующей стороны рынка.
Медведь — участник рынка (в широком смысле — любой продавец), который настроен на снижение цен. Он или уже имеет короткую (шортовую) позицию (уже продал) или собирается ее открыть, собираясь получить выгоду от возможного снижения цен.
Медвежий рынок — рынок с преобладанием продавцов. Ему характерна тенденция на понижение, предложение превышает спрос.
Механическая торговая система (МТС) – алгоритм для трейдинга на бирже без применения субъективных решений. Обычно — это четкая автоматизированная торговая стратегия, разработанная для роботов.
Миноритарные акционеры — это акционеры, владеющие небольшими пакетами акций компании. Как правило, они не входят в Совет ее директоров, и владеют акциями с инвесторскими или спекулятивными целями.
Мувинг – (moving average) индикатор скользящей средней. Среднее значение цены за выбранный период времени. Есть несколько типов расчетов мувинга — простой, экспоненциальный и другие.
Мухобойка — сайт myfxbook
Наливает — кто-то крупный входит в рынок
Нерыночная котировка — котировка, которая выбивается из общего текущего контекста. Может образовывать значительный разрыв в цене, с последующим возвратом на прежний уровень. Как правило, нерыночные котировки являются следствием технического сбоя.
Нефтянка – собирательное название акций нефтяных компаний, применяется на российском фондовом рынке
Облигация — (от лат. obligatio — обязательство) — долговая ценная бумага. Ее владелец имеет право получить от эмитента облигации её номинальную стоимость в деньгах или в виде иного актива. Облигации имеют срок действия, а также проценты.
Объем, volume – показатель активности торгов. Может рассчитываться в контрактах, деньгах, тиках. Может рассчитываться как за единицу времени (например, объем за 1 час), так и использоваться для нестандартных типов графиков. Увеличение объема в направлении движения цены как правило показывает силу этого движения. Анализ объемов — важная часть знаний для трейдеров.
Осциллятор, oscillator – разновидность индикаторов теханализа, они показывают зоны перекупленности и перепроданности. Как правило, отображаются в виде гистограмм или кривой линии и располагаются под графиком цены.
Опцион — (от лат. optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец актива (товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу по заранее обозначенной цене. Подробнее про то, что такое опционы
Откат — незначительное во времени и протяженности снижение цены после роста. И небольшой промежуточный рост после затяжного падения.
Отскок — повышение цены, как правило, после соприкосновения с уровнем поддержки.
Отбой — скорей всего, обратный отскок. Снижение цены, как правило, после соприкосновения с уровнем сопротивления.
Отложенный ордер, pending order – заявка на совершение сделки на определенных условиях. Например. установив отложенный (лимитный) ордер на покупку при достижении цены ххх уровня, трейдер может отвлечься от монитора, но сделка будет заключена автоматически.
Открыть лонговую позицию — купить акции, фьючерсы или другой биржевой актив.
Открыть шортовую позицию, Селл, sell — продать акции, фьючерсы или другой биржевой актив.
Открыть позицию — Войти в рынок. Купить или продать акции, фьючерсы или другой биржевой актив. По-английски: Take a position.
Открытый интерес — читайте в этой статье
Офер — то же, что и Аск (от англ. “offer” — предлагать). Например, фраза “Скупать оффера” означает, что на рынке действует агрессивный покупатель.
Паттерн (по англ — “узор) — повторяющаяся модель в динамике цены.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — способ инвестирования. Денежные средства участников фонда аккумулируются и вкладываются в ценные биржевые активы.
Перевернуться, перекраситься, сменить цвет – (Reverse) — сменить позицию на противоположную. Были покупки — стали продажи. И наоборот.
Перекупленность, overbought – рынок перегрет. Находится в таком состоянии, когда цены чересчур завышены. Тогда нарастает вероятность их снижения.
Перепроданность, oversold – рынок испытывает панику. Находится в таком состоянии, когда цены чересчур занижены. Тогда нарастает вероятность их повышения.
Плавающая прибыль (плавающий убыток), floating profit (floating loss) – то же самое что и “бумажные” прибыли и убытки. Это еще незафиксированные результаты торговой деятельности.
По рынку — см. “маркет ордер”
Прорыв, пробой, breakout – преодоление ценой значимых уровней (линий поддержки/сопротивления, линий тренда, и.т.д.). Пробои бывают ложные и подлинные. Подлинные пробои приводят к заметным трендам.
Пила — боковое движение в диапазоне, унылый рынок без выраженного тренда, с периодическими выпадами цены вверх или вниз (ловушки) и последующим возвратом в диапазон.
ПИПС, Пункт, point, pip (от англ. “pips”) — минимальный шаг изменения цены биржевого актива.
Планка — установленный биржей максимальный лимит изменения цены в ходе торговой сессии. После достижения планки, торговля может на время приостанавливаться.
Плечо — кредит, предоставляемый брокером в рамках маржинального кредитования. Например, плечо 1:5 означает, что трейдер может купить в 5 раз больше акций на фондовом рынке, чем на самом деле ему позволяет депозит. Брокеры используют услугу “плеча”, чтобы привлечь клиентов.
Позиция — открытая сделка
Позиционный трейдер — трейдер, который держит позиции долго. Инвестиционный стиль. Срок жизни сделки — год и выше.
Поймать, словить — удачно совершить биржевую операцию. Например, купить на минимуме, или продать перед падением.
Поймать лося – закрыть позицию по стоп-лоссу.
Портфель — это набор биржевых активов. Например, открытые позиции на разных рынках, и свободные денежные средства на счете.
По рынку — купить/продать немедленно по рыночной цене. При этом ликвидность изымается из биржевого стакана.
Прогноз — суждение о вероятном будущем движении цены. Прогнозы строятся на основании технического анализа и фундаментальных факторов.
Проскальзывание, slippage — разница между ценой в момент отправки ордера и той, по которой этот ордер будет исполнен. Проскальзывание наиболее характерно для бурных рынков, когда на бирже наблюдаются резкие скачки цены и наплыв ордеров от трейдеров. Обычно, ордера исполняются дольше и не так, как хотелось бы.
Проскок — ситуация, когда котировка меняется настолько стремительно, что она будто бы “перепрыгивает” цену вашего защитного стоп-ордера. Тогда стоп-ордер будет исполнен не по той цене, которая планировалась.
Профит — (от англ. «profit») — прибыль.
Префы – привилегированные акции.
Реакция — как правило, временное снижение цены после ап-тренда.
Регулирующие структуры — правительственные организации, обеспечивающие контроль и управление за деятельностью брокеров, бирж, эмитентов, трейдеров, инвесторов — всех, кто задействован в профессиональной торговле ценными бумагами.
Риск менеджмент (управление рисками), risk management – комплекс мер, направленных на контролирование и ограничение убытков, сохранение капитала. Для достижения этой цели используются математические модели. Также используется более общий термин капитал менеджмент.
Реквот, Re-Quote – это когда в момент исполнения приказа брокер предлагает другую котировку. Реквоты часто случаются в периоды ускоренных движений на бурном рынке. Иногда реквоты приносят еще больше прибыли. Однако, как правило, трейдер терпит дополнительные убытки. Особенно это характерно для кухонь, которым выгодно закрыть сделку клиента по худшей цене.
Рыночная заявка (рыночный ордер, маркет ордер) — заявка, которая будет исполнена на бирже в полном объеме по лучшим ценам из имеющихся. Если вам нужно купить/продать как можно быстрее — тогда посылайте рыночные заявки.
Сайз (Size — размер) – объем ордера, либо позиции, либо рынка в целом.
Сброс — массированное закрытие позиций.
Свинья — участник, который часто колеблется. “Лонговать или шортить? Или подождать?” Склонен принимать импульсивные решения под воздействием эмоций. Из-за этого обычно теряет депозит — «идет под нож».
Своп, swap — величина, влияющая на открытые позиции трейдеров, которые переносятся “через ночь”. Если трейдер оставляет сделку открытой на следующий день, то при ее переносе начисляются свопы — плата за удержание позиции. Эта плата обусловлена повышенным риском, который несет брокер, удерживая позицию трейдера. Существует как на фондовой бирже, так и на рынке форекс.
Сделка, торговая операция — действие, которое предпринимает трейдер на бирже. Например, купля/продажа акций, закрытие позиции. Сделка является реализацией торгового плана.
Серии сделок — последовательность торговых операций. Применяется для последовательности сделок с одинаковыми характеристиками. Например — серия 3 убыточные трейдов.
Слив, слиться — потерять депозит (капитал).
Советник, эксперт, торговый робот, бот — программа для автоматической торговли, работающая самостоятельно по заранее заданному алгоритму. Другие названия: эксперт, торговый робот, механическая торговая система.
Сигнал, торговый сигнал — указание на совершение сделки на бирже. Сигналы бывают платные и бесплатные. Они предназначены для начинающих трейдеров, или тем, у кого нет времени наблюдать и анализировать рынок. Пример сигнала — купить EURUSD cейчас, стоп — YYY, цель — ZZZ.
Сидеть на заборе, быть квадратным – быть вне рынка.
Сипа (сиплый) — агентство S&P либо индекс американского фондового рынка S&P.
Системная торговля — трейдинг по стратегии, с четким соблюдением торгового плана.
Скальпер — (от амер. бирж. жарг. “scalper”) — трейдер, который занимается скальпингом.
Скользящий стоп (Trailing Stop-Loss) — используется для того, чтобы защищать капитал от косвенных убытков, связанных с «испарением» прибыли; другими словами, скользящий стоп позволяет прибыли расти и ограничивает ее «испарение» на определенном уровне. Применяется для управления прибылями. разновидность стоп-лосса, ордер для последовательной автоматической фиксации растущей прибыли по открытой позиции при благоприятном движении цены. Задается желаемый уровень ограничения и программа самостоятельно передвигает его. Трейлинг стоп устанавливается для открытой позиции и работает только при включенном терминале.
Справедливая, обоснованная цена акции — расчетная стоимость акции, направленная на понимание ее внутренней реальной ценности. При расчете справедливой цены используются различные фундаментальные подходы, данные деятельности ком рыночного, доходного или на основе активов.
Спрэд, spread — разница между лучшей ценой на покупку и лучшей ценой на продажу. Другими словами, расстояние между ближайшими аском и бидом. Маленькие спреды характерны для популярных, ликвидных рынков. Подробнее — в этой статье.
Спот, спотовый рынок — (от англ. spot market, cash market) — рынок, на котором торгуют реальным товаром с последующей его поставкой.
Срочный рынок, срочка, срочняк — рынок производных финансовых инструментов. Тут торгуются фьючерсы, опционы, свопы.
Стоп-лосс (Stop Loss) — защитный ордер, призванный помочь остановить убытки. Он применяется для жесткого ограничения возможных потерь капитала, в случае, если рынок пошел не туда, куда ожидалось.
Таргет – цель движения цены, ориентир для тейк-профита.
Телекомы – акции компаний из сектора телекоммуникаций. Применяется для российского фондового рынка.
Технический анализ, теханализ — биржевая наука, представляет собой совокупность методов и способов анализа цены. Цель теханализа — определение движения цены, которое произойдет с большей вероятностью.
Технический аналитик, технарь — специалист, который занимается изучением и использованием технического анализа.
Тейк-профит или цель (Profit Target, Take profit) — значение цены, на котором происходит запланированное фиксирование прибыли. Применяется для управления капиталом.
Толкать — заставлять цену двигаться вверх. Например, когда спрос превышает предложение — говорят “покупатели толкают цену выше”.
Торговая идея — замысел биржевой операции (стратегии), направленный на получение прибыли.
Торговая сессия — период, в течение которого происходит торговля на биржах. Например, на ММВБ торговая сессия начинается в 10:00, а заканчивается в 18:45.
Торговый диапазон, trade range – дистанция между самой низкой (лоу) и самой высокой (хай) ценой за определенный период (за день). Или — ограниченный диапазон, в котором колеблется цена.
Торговый терминал, платформа, trade terminal – программное обеспечение для анализа рынка и совершения сделок. Продвинутая платформа (например, ATAS — на картинке ниже) дает конкурентное преимущество в трейдинге на бирже.
Трейд, круг — две противоположные операции, которые привели к образованию финансового результата. Таким образом, чтобы совершить трейд, нужно совершить маленький цикл (круг) — сначала купить, а потом продать.
Тренд — устойчивое движение цены, имеющее направленный характер. Тренд может быть восходящим (бычий) и нисходящим (медвежий, падающий рынок). Как распознать трендовый день.
Трейдер — специалист, который занимается торговлей финансовыми инструментами на бирже. Он может покупать и продавать ценные бумаги как в интересах клиентов, так и в собственных интересах. Как правило, трейдер действует на основе выработанной стратегии.
Трейдинг — торговля на бирже. Непосредственно трейдинг — это анализ текущей ситуации на рынке, заключение торговых сделок, соблюдение правил риск-менеджмента.
Трейлинг стоп, trailing stop — см. скользящий стоп.
Толпа — термин, обобщающий массу начинающих и мелких трейдеров. Они склонны действовать на эмоциях.
Управляющий пакетами акций — профессиональный финансист, юридическое или физическое лицо, чья задача — управление портфелем акций.
Усреднение, усредняться – добавляться к уже открытой позиции. Как правило, это действия по методу Мартингейла — например, если у вас есть убыточная покупка на 1 лот, а цена пошла ниже — то, чтобы усредниться, нужно купить 2 лота еще дешевле, и отыграться при последующем росте. А если цена пойдет еще ниже — купить 4. Эта стратегия часто приводит к сливу депозита.
Флет — (от англ. “flat”) — плоский, вялый и спокойный рынок. Цена на длительное время движется в узком ценовом диапазоне. На таком рынке трендовые системы дают убытки.
Фондовый рынок — это биржевой рынок, на котором совершаются операции с такими ценными бумагами, как акции, облигации, паи. Например, фондовая секция Московской биржи.
Форекс, forex – рынок внебиржевых транзакций, где совершаются торговые операции с валютой
Формализованная торговля — см. торговая система
Фундаментальный анализ, фундаментал — подход для оценки рынка, отрасли, экономики. Он включает совокупность методов аналитических исследований данных макро и микроэкономики, сравнения их между собой, а также финансовый анализ. Подробнее про фундаментальный анализ
Фундаментальный аналитик — специалист, который занимается анализом фундаментальных факторов, данных, статистики.
Футпринт — (footprint — по англ. “cледы”) — кластерный график. Футпринт — наиболее современный вид биржевого графика.
Хай, Пик — максимум цены (high). Например, дневной хай — это максимальная цена за день, по которой была заключена сделка. Словить хай — заключить сделку по максимальной цене.
Хеджирование — способ застраховаться от неблагоприятного сценария. Подробнее про то, что такое хеджирование
Ценная бумага, финансовый инструмент — то, чем торгуют на бирже. Может быть акция, облигация, фьючерсный контракт.
Шорт, Шортиться, Зашортить, Короткая позиция — (от англ. “short position” — короткая позиция) — операция по продаже. Если вы видите, что цена готова упасть, вы даже можете продавать активы, которые вам не принадлежат (взятые взаймы у брокера). Вы шортите рынок, с целью выкупить акции позже по более низкой цене и заработать на разнице. Игра на понижение цены.
Шорт сквиз, шортокрыл – закрытие коротких позиций на бычьем рынке по любой цене. Этот процесс еще сильнее усиливает восходящий импульс.
Эмитент — организация, выпустившая ценные бумаги. Например, компания AAPL эмитировала акции на ХХХ долларов. Эмитентом также может быть государство.
Экспирация — это дата окончания действия контракта. Как правило, речь идет о фьючерсе. В этот день наступает необходимость исполнения обязательств, взаиморасчета и/или поставки актива.
