strong buy акции что значит
Дивидендный “Strong Buy”. Разбираем три акции с доходностью свыше 7%
Energy Transfer LP
Дивидендная доходность: 8,8%
Компания Energy Transfer (ET) – крупный игрок на рынке переработки углеводородов в Северной Америке. Основная сеть активов компании расположена в 38 штатах и связывает три региона добычи нефти и газа страны. Эти активы включают в себя трубопроводы, терминалы и резервуары для хранения природного газа и сырой нефти.
В результате снижения цен на энергоносители, экономического кризиса в США и карантинных ограничений выручка в третьем квартале ожидаемо снизилась на 26%, а прибыль на акцию упала на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, однако оба показателя с большим отрывом превзошли прогнозы аналитиков.
На Уолл-стрит бумаги Energy Transfer считают привлекательными: из последних 8 рекомендаций 7 аналитиков присвоили акциям рейтинг “Покупать» и один дал рекомендацию “Удерживать”, при этом консенсус-прогноз в 9,29 долларов предполагает перспективу роста более чем на 32%.
Omega Healthcare
Дивидендная доходность: 7,1%
Omega Healthcare (OHI) – это инвестиционный фонд недвижимости, портфель активов которого состоит из учреждений медицинского ухода и домов престарелых. Суммарно портфель оценивается более чем в 10 миллиардов долларов и насчитывает 957 объектов в 40 штатах США и несколько объектов в Великобритании.
Хотя третьем квартале 2020 года компания отчиталась о снижение выручки на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, Omega Healthcare смогла собрать 99% платы со своих арендаторов и успешно выпустила в октябре этого года облигаций на сумму около 700 миллионов долларов под 3,375% с погашением в 2031 году. Полученные средства будут использованы для погашения существующей задолженности и направлены на развитие бизнеса.
Owl Rock Capital Corporation
Дивидендная доходность: 9,6%
Финансовые показатели Owl Rock за третий квартал 2020 года оказались немного ниже ожиданий. К примеру, чистая прибыль на акцию составила 33 цента, что на 2 цента ниже оценок. Однако в первую неделю этого месяца Owl Creek подтвердила, что ведет переговоры о приобретении Dyal Capital. Этот шаг объединит платформу прямого кредитования Owl Creek с доступом Dyal к дополнительному финансированию.
Дивидендная доходность обыкновенных акций компании составляет 1,24 доллара – примерно 9,6% в год. Для сравнения напомню, средний размер дивидендных выплат компаний из состава индекса S&P составляет лишь 2%. Да, показатели компании далеки от идеала, тем не менее на Уолл-стрит 5 из 6 аналитиков присвоили бумагам рейтинг “Покупать”, а целевая цена в районе 13,90 долларов за одну акцию предполагает потенциал роста на 9%.
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!
3 акции из портфеля миллиардера, или Strong Buy
Рэй Далио пополнил портфель Bridgewater новыми эмитентами, другие аналитики также дают им рейтинг Buy/Покупка.
Советы Рэя Далио
Рэй Далио создал себе легендарную репутацию в финансовых кругах. Уникальные принципы инвестирования, разработанные Далио, изменили всю отрасль. Фондовый рынок — это рискованное место для вложения денег, но тактика основатель Bridgewater Associates не устарела и принесла большой успех. Во время COVID-19 Рэя Далио часто спрашивают, как инвесторы могут пережить продолжающийся кризис пандемии.
Рекомендуем также: Читайте классику
Базовые принципы выигрышной стратегии по Далио:
— диверсифицировать портфель, что позволит распределять риски и снизить возможные потери
— не утруждать себя попытками «затянуть время рынка», подразумевая, что лучше просто купить понравившуюся акцию и удерживать ее в долгосрочной перспективе, чем пытаться купить ее в нужное время.
Вдохновляйтесь примером — три акции из портфеля миллиардера
Поскольку такие советы могут звучать несколько обобщенно и обыденно, эксперты yahoo!finance в поисках вдохновения решили извлечь практические примеры из деятельности Bridgewater. Проверяя по TipRanks три акции, собранные Далио в течение III квартала, они обнаружили, что каждая из них имеет и консенсус-рейтинг других аналитиков как Strong buy/Активная покупка.
Baxter International (BAX)
Baxter International — компания из сферы медицины. Производит медицинское оборудование и другую продукцию для лечения острых и хронических заболеваний, в частности болезней крови, иммунной системы и почек. Компания поставляет продукцию в основном на рынок здравоохранения.
Позиция Далио в BAX
5-звездочный аналитик Даниэль Анталфи из SVB Leerink пишет о компании Baxter: «Фундаментальные основы BAX — ускорение роста продаж, значимое увеличение маржи — остались неизменными. Одной из наиболее значимых точек отсчета в этом квартале был 6%-ный рост пациентов с перитонеальным диализом. что намного опережает средний долгосрочный прогноз роста ренального бизнеса, который моделирует Уолл-стрит. По мере того, как давление COVID начинает расти, видимость долгосрочных факторов роста должна улучшиться, и мы ожидаем, что акции будут двигаться значимо выше».
CVS Health Corporation (CVS)
Компания в сфере здравоохранения, которая в основном продвигает свою продукцию не в профессиональном секторе как Baxter, а на рынке потребительского здравоохранения. Основным звеном розничной торговли является аптечная сеть CVS. Ассортимент: товары для здоровья и гигиены на дому, основные продукты питания, аптечные услуги и специализированное рецептурное медицинское оборудование.
Позиция Далио в CVS
Аналитик Deutsche Bank Джордж Хилл отмечает, что в 2021 г. нынешний генеральный директор Ларри Мерло уйдет в отставку, но передача власти предполагается «мирной». Скорее всего, компания будет рассматривать возможность реализации стратегии вертикально-интегрированного обслуживания CVS, дальнейшее развитие бизнеса и открытие новых направлений, считает аналитик.
Darling Ingredients (DAR)
Darling Ingredients — компания из пищевой промышленности. Занимается переработкой отходов ресторанной и животноводческой промышленности, продукция затем используется в кормах для животных, биоэнергетике и удобрениях.
Позиция Далио в Darling Ingredients
5-звездочный аналитик Сэм Марголин из Wolfe Research впечатлена стратегией работы компании, которая сочетает передовые возобновляемые виды топлива и устоявшиеся сегменты комбикормов.
«Мы оцениваем DAR как опережающую в связи с ее быстрым ростом в сегменте возобновляемого дизельного топлива, подкрепленным преимуществом сырья/производственных ресурсов, поступающих в основном из базового бизнеса».
Эксперты отмечают, что, хотя существенный рост в сегменте Пищевые продукты и корма не ожидается, маржа в этих сегментах в последние годы была стабильной.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. Инфляция разогналась, Илон Маск выходит в кэш
Итоги торгов. Геополитический дисконт возвращается в рублевые активы
Оценка акций IT-сектора. Как оценить бумаги производителей «железа» и «софта»
Несправедливо забытые акции. Подборка №3
Новое имя на СПБ: TaskUs — бизнес, повышающий эффективность Netflix, Facebook и Uber
Вы точно видели эти бренды в супермаркетах. Узнаем, как в них инвестировать
Аналитики BCS Global Markets отвечают на ваши вопросы. Выпуск 14
Alibaba и JD взяли рекордную кассу на распродажах. Как высоко поднимутся акции
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Рейтинги от Zacks. Анализ результатов.
В продолжение постов про рейтинги.
Здесь было про Morningstar smart-lab.ru/blog/526936.php
Давно уже жгло меня желание протестить реальную доходность рейтингов от компании Zacks. Независимых тестов я не нашел (ни на форумах, ни на том же ssrn). Сама компания заявляет на сайте Альфу в 10% к S&P.
Annualized returns are for January 1, 1988 through May 6, 2019. Comparable annualized returns for the S&P 500 are +10.58%
Кроме того они предлагают свой бектестер за приличные деньги, который в некоторых выборках рисует ну чистый шоколад.
Value Method1 47.6%
New Highs +48.8%
TA & FA Winners +50.3%
Big Money +52.0%
S&P 500 4.8%
В общем, я уже начал собирать историю по их ренкингам, чтобы узнать без обману чего они стоят. Но неожиданно обнаружил что в IB TWS (это клиент от Interactive Brokers) можно как раз протестить отбор стоков на основе агентских рейтингов.
Вот что у меня получилось
Доходность Large компаний при рейтинге от Zacks 1-Strong Buy (высший рейтинг) и 2-Buy
По доходности немного проигрывает. Просадка получше.
Доходность крупняка при рейтинге 5-Strong Sell (наихудший рейтинг) и 4-Sell
Конечно уступает выборке Buy, но не сказал бы что катастрофически.
Давайте посмотрим что показывают рейтинги на MidCap
Здесь разница между Buy и Sell уже заметнее
Ну и наконец Small Cap
5-Strong Sell и 4-Sell 
Здесь выборка на продажу ну совсем плоха по всем параметрам.
Итого, какие выводы можно сделать?
SPY переигрывает только выборка в SmallCap. Но здесь надо учитывать, что там могут быть проблемы с ликвидностью и спреды по несколько процентов. Ничего близкого к тому что заявляет в своей рекламе Zacks я не нахожу. Выборки на покупку очевидно превосходят выборки на продажу — поэтому имеет смысл рассматривать стратегии Long/Short. Чем крупнее компания, тем менее значимым становится рейтинг. Так в крупных компаниях расхождения между выборкой на покупку и на продажу минимальны.
Рекомендации и прогнозы аналитиков на фондовом рынке
Перефразируя известную детскую поговорку можно сказать так – каждый инвестор желает знать, как получить наибольшую прибыль. Многие (особенно начинающие) инвесторы, работая на фондовом рынке, принимают решения исходя из прогнозов аналитиков известных инвестиционных компаний и банков. Безусловно, прогнозы аналитиков из авторитетных инвестиционных домов гораздо выше ценятся, и у них больше возможностей спрогнозировать поведение того или иного показателя, относящегося к эмитенту или экономике. И этим можно воспользоваться.
Прогнозы аналитиков и аналитические рекомендации различают одного или нескольких инвест-домов и консенсус-прогнозы. Консенсус-прогнозом называют усредненные значения справедливых цен, рассчитанных инвестиционными компаниями и банками по той или иной ценной бумаге.
Теперь поговорим о шкалах рекомендаций.
Самой простой и распространенной шкалой рекомендаций и прогнозов аналитиков является шкала «buy-hold-sell».
Согласно этой шкале, рекомендация покупать («buy») присваивается акции, если ее потенциал роста в следующие 12-18 месяцев составляет более 15%.
Рекомендация держать («hold») означает, что потенциал роста ценной бумаги в ближайшие год-полтора составляет от 0% до 15%.
Прогноз аналитиков продавать («sell») означает, что потенциал роста менее 0%, т.е. корректнее говорить не о росте, а о потенциале снижения.
Существует и более сложная шкала прогнозов аналитиков. Начинается она с наиболее оптимистичной рекомендации активно покупать («strong buy»). Эта рекомендация предполагает перспективы роста котировок более чем на 30%. Далее следует рекомендация просто покупать («buy»), рекомендация держать («neutral»), которая плавно переходит в просто продажу акций («sell») и активную продажу («strong sell»).
Также существуют прогнозы аналитиков, которые отражают потенциал бумаг по отношению к рыночной динамике.
Ряд инвестиционных компаний и банков используют термин «outperform» для обозначения потенциала выше среднерыночного. Эта рекомендация означает, что потенциал акций превысит среднеотраслевой показатель по крайней мере на 10%-15% (или более того в зависимости от риска, существующего на ближайший год).
Прогнозы аналитиков «neutral» сигнализируют, что потенциал акций соответствует среднему показателю по сектору.
Рекомендация «underperfome» означает, что потенциал рассматриваемых ценных бумаг ниже среднерыночного. Потенциал таких бумаг будет на 10%-15% ниже среднего уровня по отрасли в ближайшие 12 месяцев.
Некоторые прогнозы аналитиков инвестиционных компаний составляются с учетом отраслевой направленности.
Рекомендации «overweight» трактуются как ожидание повышенного потенциала по сектору или по бумаге по сравнению с сопоставимым рыночным индексом или бенчмарком. Горизонт – 12 месяцев.
Далее следует рекомендация «market weight», она означает движение сектора (или акций) наравне с сопоставимым (отраслевым) рыночным индексом.
Рекомендация «underweight» означает слабые перспективы сектора или бумаги по сравнению с сопоставимым отраслевым индексом.
Инвестору, который разбирается в шкалах рекомендаций и прогнозов аналитиков, гораздо легче принимать решения при работе на фондовом рынке.
Так к каким же прогнозам лучше прислушиваться – к консенсусным или авторским?
Консенсус-прогноз лишь помогает примерно оценить диапазон и характер изменений того или иного оцениваемого показателя. В этом смысле авторский подход более интересен, нежели некие усредненные данные. Но учтите – у каждого аналитика своя модель расчета различных показателей и «непосвященным» сложно понять, как именно формируются ожидания относительно показателей отчетов компаний. Да и с консенсус-прогнозом тоже не все гладко – нередко консенсус-прогнозы расходятся с фактическими результатами.
Несмотря на это, рекомендации и прогнозы аналитиков достаточно популярны среди российских инвесторов. С их помощью проводят сравнительный анализ эмитентов, оценивают ценные бумаги в текущем моменте времени и в перспективе. Консенсус-прогноз позволяет оценить настрой инвестиционного сообщества в отношении рынка и отдельных бумаг. Конечно, не стоит слепо полагаться на прогнозы аналитиков и мнения экспертов. Но, отслеживая изменения различных рекомендаций, вы, как инвестор, сможете лучше чувствовать перспективы тех или иных ценных бумаг. А это, безусловно, принесет вам бОльшую прибыль.
Ордера sell и buy на Форексе
На любом рынке идёт торговля разными товарами: на продуктовом рынке это продукты питания, на фондовом — акции, на валютном, соответственно, валюта.
И торговля происходит потому, как бы банально это ни звучало, что эти товары участники рынка покупают и продают.
Ключевыми сделками, за счёт которых и происходит вся торговля, являются сделки на покупку и на продажу. Поэтому о таких сделках вы должны знать всё, чтобы в процессе торговли для вас не было каких-либо неприятных сюрпризов.
Особенностям сделок на покупку и на продажу на валютном рынке и посвящена эта статья.
Определение ордеров Buy и Sell
Buy — рыночный ордер, приказ брокеру на покупку, с английского так и переводиться, как «купить».
Sell — рыночный ордер, приказ брокеру на продажу, с английского переводится дословно, как «продать».
Ордера на покупку ещё называют «long», что переводится как «длинная» позиция. А на продажу сделку называют «шорт», что с английского «short» переводится как «короткая».
Эти сленговые названия возникли ещё в прошлом веке. Всё дело в том, что цена обычно растёт медленнее, чем падает. Ведь падения часто происходят на фоне паники из-за каких-то негативных новостей. Вот и получается, что одно и то же расстояние в пунктах цена на падении проходит быстрее, чем при росте. На современном рынке такая особенность уже сгладилась: и рост цены тоже может быть очень быстрым, стремительным. Но названия сохранились. И сейчас часто от трейдера можно услышать, что он сидит в лонгах или открыл шорты.
В определении указано, что это рыночные ордера. Это значит, что эти ордера дают брокеру приказ открыть немедленную сделку по текущей рыночной цене. Вы отдали приказ, брокер сделку открыл. Всё, вы в рынке.
Есть ещё, так называемые, отложенные ордера. Это когда вы даёте брокеру приказ открыть сделку не по текущей цене, а по цене, которая находится от текущей на каком-либо расстоянии. Когда рынок к этой цене придёт, только тогда сделка и будет открыта. Но отложенные ордера — эта тема другой статьи.
Ещё важный для понимания момент. На форекс торгуются валютные пары. И когда мы открываем сделки Buy или Sell, то это значит, что мы покупаем или продаём базовую валюту, то есть ту валюту, которая в паре стоит на первом месте.
Например, у нас пара британский фунт к американскому доллару GBP/USD. Базовая валюта здесь фунт. Когда мы открываем сделку на покупку Buy, это означает, что мы покупаем GBP за доллары. Когда открываем продажу — продаём те же GBP за те же доллары.
И ещё один нюанс. Важно понимать, по какой именно рыночной цене исполняются ордера Buy, а по какой ордера Sell.
На рынке всегда есть две цены:
Ask всегда больше/выше цены Bid. То есть покупки всегда происходят по более высокой цене, а продажи — по более низкой. А разница между ними называется спред.
Спред — комиссия брокера за его услуги.
А когда вы закрываете сделку, то всегда происходит обратная операция. Если вы закрываете свой Buy, то автоматически происходит продажа, а продажа, как мы уже знаем, происходит по цене Bid. И наоборот. Если закрываем ранее открытый Sell, то автоматически происходит покупка по цене Ask.
Суть сделки
Если мы что-то покупаем, то мы подождём, что цена вырастет, продадим дороже и на этом заработаем. Если мы продаём что-то, то нам нужно, чтобы цена упала. Тогда мы выкупим товар обратно, но уже по более низкой цене, и это будет наша прибыль.
То есть сделка всегда состоит из двух транзакций: если покупали, нужно продать, а если продавали, то нужно обратно купить. И только тогда будет фиксация финансового результата по сделке, прибыли или убытка.
Но в случае с форексом вот какой нюанс по технической части работы с ордерами: для закрытия Buy не нужно открывать Sell, и наоборот.
Эти сделки либо закрываются вручную через торговый терминал, либо с помощью ордеров take profit или stop loss. В обоих случаях автоматически происходит операция, обратная вашему изначальному ордеру, и сделка закрывается.
А если вы решите закрыть ваш Buy с помощью нового ордера Sell, то у вас просто откроется продажа, и будут висеть открытыми уже две сделки: и Buy, и Sell. Кстати, такая ситуация, когда одновременно открыто две противоположные сделки, называется замком или локированием, от англ. «lock» — замок. Этой теме у нас также посвящена отдельная статья.
Об этом нужно обязательно помнить.
Ордера Buy и Sell в терминале MetaTrader
В торговом терминале MetaTrader для подачи ордеров можно использовать специальное окно «Новый ордер».
При открытии окна в поле «Символ» по умолчанию будет тот инструмент (валюта, индекс, металл и т. д.), график которого у вас был открыт.
В графе тип уже будет стоять пункт «Рыночное исполнение», и вам останется только выбрать объём в лотах, которым вы хотите торговать, и нажать «Sell by Market» для открытия продажи или «Buy by Market» для покупки по текущим рыночным ценам.
Над этими кнопками показываются онлайн цены Bid и Ask, соответственно. А в левой части окна можно видеть тиковый график, где также указаны обе цены.
Кроме того, для быстрого открытия рыночных сделок можно использовать панель быстрой торговли, которая находится в левом верхнем углу графика любого торгуемого инструмента.
Заключение
Buy и Sell — самые базовые ордера, без которых торговля просто невозможна.
И у них есть свои небольшие тонкости, которые стоит учитывать при открытии сделок.
Все эти особенности важны не только в данных типах ордеров, но и в ордерах отложенных.